Wall Street endekslerinde geçen haftanın sert satışlarının ardından yarı iletken hisselerine alım geldi. Nasdaq Bileşik Endeksi yükselişte öne çıkarken Apple ve Boeing’deki kayıplar Dow Jones Sanayi Endeksi’ni eksi bölgede tuttu.
Wall Street’te haftanın ilk işlem gününe teknoloji hisselerindeki toparlanma yön verdi. TSİ 19.16 itibarıyla S&P 500 yüzde 0,4, Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,9 yükselirken Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,2 geriledi.
Endeksler arasındaki fark, piyasa genelinde güçlü bir alım dalgasından çok, geçen hafta sert değer kaybeden yarı iletken hisselerine yönelen seçici talebi gösterdi. Gelen alımlar Nasdaq’ı destekledi ancak Dow aynı harekete katılamadı.
Çip hisselerine tepki alımı geldi
Yarı iletken hisseleri günün en güçlü grubunu oluşturdu. TSİ 19.37 itibarıyla Micron yüzde 5,4, SanDisk yüzde 6,5, AMD yüzde 3,4 ve Nvidia yüzde 1,1 yükseldi.
AMD’de Microsoft ile yapay zekâ ürünlerini kapsayan iş birliğinin genişletilmesi alımları destekledi. Microsoft’un AMD’nin yeni nesil ürünlerini veri merkezi yatırımlarında kullanacak olması, geçen haftaki satışların ardından şirkete yönelik ilgiyi artırdı.
Yarı iletken hisselerindeki yükseliş şimdilik geçen haftaki kayıpların yalnızca bir bölümünü karşılıyor. Philadelphia Yarı İletken Endeksi, cuma günü haziran sonundaki rekorunun yüzde 20’den fazla altında kapanarak ayı piyasası sınırına gerilemişti.
Bu nedenle gün içindeki yükseliş, yeni ve kalıcı bir yükseliş eğiliminden çok sert satışların ardından gelen tepki alımı görünümü taşıyor.
Nasdaq yükseldi ancak piyasa ikiye ayrıldı
Nasdaq Bileşik Endeksi’ndeki yükseliş yalnızca yarı iletken üreticileriyle sınırlı kalmadı. Microsoft ve Alphabet gibi büyük teknoloji şirketlerine gelen alımlar da endeksi destekledi.
Buna karşılık yatırımcılar bütün teknoloji hisselerine aynı ölçüde yönelmedi. Tesla, çarşamba günü açıklanacak ikinci çeyrek sonuçları öncesinde yüzde 1,6 geriledi.
Piyasadaki ayrışma, yapay zekâ yatırımlarından doğrudan gelir sağlayan şirketlerle yüksek değerlemelerini bilanço sonuçlarıyla kanıtlaması gereken şirketler arasındaki farkın büyüdüğünü gösterdi.
Apple ve Boeing Dow’u aşağı çekti
Dow Jones Sanayi Endeksi’nde Apple ve Boeing hisselerindeki kayıplar etkili oldu. Apple yüzde 2,9, Boeing yüzde 1,7 gerileyerek fiyat ağırlıklı endeks üzerinde baskı oluşturdu.
Apple ve Boeing’deki düşüş, çip hisselerine gelen alımların Dow’a taşınmasını engelledi. Nike, Walt Disney ve Sherwin-Williams hisselerindeki satışlar da endeksin Nasdaq ve S&P 500’den ayrışmasına katkı verdi.
Dow’daki görünüm, yatırımcıların gün içinde sanayi ve tüketim şirketlerinden teknoloji ile yarı iletken üreticilerine yöneldiğine işaret etti.
Bilanço beklentisi yükselişin önüne geçti
Wall Street için asıl sınav haftanın devamında başlayacak. Alphabet ve Tesla çarşamba günü ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Intel, Texas Instruments ve IBM bilançoları da haftanın ilerleyen günlerinde yayımlanacak.
LSEG tahminlerine göre S&P 500 şirketlerinin ikinci çeyrek kârlarının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 26 artması bekleniyor. Yüksek beklenti, güçlü bilanço açıklayan şirketlerin bile harcama planları ve gelecek dönem tahminleri nedeniyle satışla karşılaşabileceği anlamına geliyor.
Alphabet bilançosunda yapay zekâ yatırımlarına ayrılan kaynak, veri merkezi harcamaları ve bu yatırımların gelire dönüşme hızı izlenecek. Intel ve Texas Instruments sonuçları ise çip hisselerindeki toparlanmanın kalıcı olup olmayacağına ilişkin yeni işaretler verecek.
Petrol ve tahvil faizleri Wall Street yükselişini sınırlıyor
Teknoloji hisselerindeki alımlara rağmen petrol fiyatları ve tahvil faizleri risk iştahını sınırlamayı sürdürdü. Brent petrol gün içinde 86 dolar ile 91 dolar arasında dalgalandı ve 88,78 dolar civarında işlem gördü.
Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemi sayısının bir haftada yaklaşık yarı yarıya azalması, petrol arzına ilişkin endişeleri artırdı. İran savaşı ve bölgedeki deniz trafiğinin zayıflaması, enerji fiyatlarının yeniden yükselme riskini canlı tutuyor.
Petrolün yüksek seyri enflasyon kaygısını tahvil piyasasına taşıdı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi cuma günkü yüzde 4,55 seviyesinden yüzde 4,60’a yükseldi.
Tahvil faizlerindeki yükseliş, özellikle gelecek yıllardaki kâr beklentileri üzerinden yüksek değerlemelere ulaşan teknoloji şirketleri için baskı oluşturuyor. Faizlerin yükselmeyi sürdürmesi, çip hisselerindeki tepki alımının gücünü azaltabilir.
Wall Street kapanışında üç gösterge izlenecek
Seansın kalanında yarı iletken hisselerindeki yükselişin korunup korunamayacağı, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,60 çevresindeki seyri ve Brent petrolün yeniden 90 doların üzerine çıkıp çıkmayacağı izlenecek.
Çip hisselerine gelen alımlar daha geniş bir şirket grubuna yayılırsa Nasdaq ile S&P 500 kazançlarını artırabilir. Apple ve Boeing’deki satışların sürmesi hâlinde Dow Jones Sanayi Endeksi günü diğer iki büyük endeksin gerisinde tamamlayabilir.
Büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları açıklanmadan önce görülen mevcut yükseliş, Wall Street için yeni bir ralli başladığını göstermekten çok geçen haftaki satışların bir bölümünün geri alınmasına işaret ediyor.
