Garanti BBVA Turkcell için “Nötr” dedi
Garanti BBVA Yatırım, Turkcell’in ikinci çeyrek sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini “Nötr” olarak değerlendirdi.
Kurum, net kârın beklentiden güçlü gelmesine karşılık FAVÖK ve FAVÖK marjının tahminlerle büyük ölçüde uyumlu kaldığına işaret etti. Turkcell’in 30 milyar 13 milyon TL’lik FAVÖK’ü piyasa beklentisine paralel gerçekleşirken FAVÖK marjı yüzde 41,8 oldu.
Marj geçen yılın aynı dönemine göre 1,7 puan daraldı. Garanti BBVA Yatırım, bunda 5G lansmanı sonrasında artırılan satış ve pazarlama yatırımları ile daha düşük marjlı kurumsal projelerin gelir içerisindeki artan payının etkili olduğunu belirtti.
Kurum, Turkcell için “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesini ve 159 TL olan 12 aylık hedef fiyatını korudu.
