Altı kurum Enerjisa Enerji için ne dedi?
Kurum değerlendirmelerinde ton farklılaşsa da bilanço genel olarak nötr ile hafif pozitif arasında yorumlandı.
Anadolu Yatırım, marjlardaki iyileşme, borçlanma maliyetlerindeki düşüş, varlık tabanındaki büyüme ve yukarı revize edilen 2026 hedeflerini olumlu buldu. Buna karşılık ekonomik net borçtaki yükseliş ve kârın yeniden değerleme etkisine duyarlılığını izlenmesi gereken başlıklar olarak gösterdi.
Alternatif Menkul, sonuçları “sınırlı pozitif” değerlendirdi. Kurum net kârın beklentiyi aşmasını ve marj iyileşmesini olumlu bulurken perakende satış hacmindeki daralmayı öne çıkardı.
Halk Yatırım, sonuçların hisse performansına etkisini “nötr” olarak değerlendirdi ancak hedef fiyatını 140,20 TL’den 164,60 TL’ye yükseltti. Kurum ayrıca tavsiyesini “TUT”tan “AL”a çevirdi.
Ahlatcı Yatırım, bilanço için “nötr” görüş bildirdi. Kurum operasyonel sonuçların beklentilerin altında kalmasına karşılık yukarı revize edilen hedefler ve düşen borçlanma maliyetinin dengeleyici olduğunu belirtti.
Deniz Yatırım, bilanço sonuçlarını “sınırlı olumlu” değerlendirdi. Kurumun Enerjisa Enerji için mevcut 12 aylık hedef fiyatı 125,62 TL, önerisi ise “Gözden Geçiriliyor” konumunda bulunuyor.
Gedik Yatırım ise sonuçları “hafif pozitif” değerlendirdi. Kurum Enerjisa Enerji için 183,95 TL hedef fiyatını ve “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesini korudu. Gedik Yatırım özellikle 2026 beklentilerindeki yukarı yönlü revizyonların değerleme açısından olumlu olduğunu belirtti.
Böylece bilanço sonrası kurum raporlarında ortak tablo; operasyonel marjlardaki iyileşme, güçlü dağıtım segmenti ve yukarı revize edilen hedeflere karşılık artan borçluluk, müşteri çözümlerindeki zayıflama ve negatif serbest nakit akışı şeklinde oluştu.
