Küresel piyasalarda gözler gün boyu Dow Jones S&P 500 ve Nasdaq endekslerine çevrildi. Orta Doğu’da devam eden gerilimler ve petrol fiyatlarındaki artışa rağmen ABD borsaları salı gününü yükselişle tamamladı. Yatırımcıların güvenli liman arayışı risk iştahını destekledi ve piyasalar günü pozitif alanda sonlandırdı. İran’daki çatışmaların Hürmüz Boğazı’ndaki nakliyeyi tehdit etmesi enerji fiyatlarında sert bir tırmanış yarattı.
Piyasalardaki temkinli toparlanma kapanışa yansırken Dow Jones Sanayi Endeksi pazartesi günkü kazançlarının üzerine yüzde 0,1’lik bir artış ekledi. S&P 500 endeksi yüzde 0,3 değer kazanırken Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 0,5 oranında yükseldi. Piyasalar yumuşama belirtisi göstermeyen Orta Doğu çatışmasının yarattığı riskleri seans boyunca yönetti. İran Birleşik Arap Emirlikleri’ne ait devasa bir gaz sahasını ateşe vererek enerji altyapısına yönelik saldırılarını sürdürdü.
Dow Jones ve diğer endeksler petrol şokuna direndi
İsrail gerilimi daha da tırmandıran bir adımla İran‘ın güvenlik şefini öldürdüğünü açıkladı. Brent ham petrol vadeli işlemleri pazartesi günkü geri çekilmenin ardından çatışma kaynaklı ralliye devam ederek varil başına 103,50 dolar civarına sıçradı. Batı Teksas türü ham petrol de yükseliş kaydetti ve yeniden 95 doların üzerinde işlem gördü. Körfez’deki tedarik kesintileri nedeniyle ABD’de dizel yakıt fiyatları Aralık 2022’den bu yana ilk kez galon başına 5 doları aştı.
İran’ın fiilen kapattığı Hürmüz Boğazı‘nın yeniden açılma ihtimaline dair şüpheler Dow Jones şirketleri üzerinde de gün boyu baskı yarattı. Birçok ABD müttefiki Trump’ın tanker taşımacılığı için hayati önem taşıyan bu su yolundan geçecek gemilere çok uluslu bir güçle eşlik edilmesi talebini reddetti. Tam da enflasyon baskıları hafiflerken enerji fiyatlarındaki bu sıçrama faiz indirimlerine hazırlanmakta olan Merkez Bankası ve diğer büyük merkez bankaları için küresel görünümü karmaşıklaştırdı.
Merkez bankaları faiz kararları için toplanıyor
Fed yılın ikinci politika kararı için salı günü iki günlük toplantısına başladı. Çarşamba günü Başkan Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalar piyasalar tarafından yakından izlendi. Yakın vadeli faiz indirimi beklentileri azaldı ve piyasalar faiz oranlarının mevcut seviyelerde kalmasına yüksek ihtimal verdi. Kurumsal cephede ise yatırımcılar Nvidia’nın merakla beklenen etkinliklerinden çıkan bilgileri gün boyunca analiz etti.
Küresel çip devinin CEO’su Jensen Huang bir dizi yeni anlaşma duyurdu ve şirketin 2027 sonuna kadar 1 trilyon dolarlık çip satışı öngördüğünü belirtti. Wall Street salı gününü yükselişle kapattı. Ancak ABD ve İsrail’in İran’a yönelik devam eden saldırıları nedeniyle petrol fiyatları yüksek seyrini korudu. Bu sebeple Dow Jones S&P 500 ve Nasdaq gün içi en yüksek seviyelerinden oldukça uzakta kapanış yaptı.
Piyasalarda jeopolitik riskler fiyatlandı
Piyasa katılımcıları politika yapıcıların artan petrol fiyatlarından kaynaklanabilecek enflasyonist şoklarla nasıl mücadele edeceğini değerlendirdi. Bu hafta Fed dahil olmak üzere bir dizi merkez bankasının faiz kararı piyasaların ana gündemini oluşturdu. Gösterge S&P 500 endeksi yüzde 0,3 artışla 6.717,19 puandan kapanırken teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 0,5 değer kazanarak 22.479,53 puana ulaştı. Mavi çipli Dow Jones Sanayi Endeksi ise yüzde 0,1 artışla 46.993,87 puandan günü tamamladı.
Ana endeksler pazartesi günü Nvidia’nın teknoloji hisselerine sağladığı ivme ve düşen petrol fiyatlarının yardımıyla güçlü bir ilerleme kaydetmişti. Salı günü açılış zilinin ardından bu yükselişi sürdürdüler. Ancak petrol fiyatlarının yavaşça yukarı tırmanmasıyla seans boyunca kazanımlarının bir kısmını geri verdiler. Longbow Asset Management yetkilileri petrol ve hisse senedi fiyatlarındaki eş zamanlı yükselişin çelişkili görünebileceğini belirtti.
İran cephesindeki kayıplar gerilimi artırdı
İsrail’in İranlı güvenlik şefini öldürdüğüne dair haberlerin ardından piyasalarda kısa vadede sürdürülebilir bir iyimserlik oluştuğu görüldü. Ancak uzmanlar petrol ticareti etrafındaki olası kötü haberlerin veya çatışmanın uzamasının endekslerde ani bir sıçramaya yol açabileceği konusunda uyardı. Bu durum mevcut piyasanın oldukça kırılgan bir yapıda olduğunu bir kez daha kanıtladı. İsrail yetkilinin pazartesi günkü hava saldırılarında öldürüldüğünü açıkladı.
Diğer medya raporları hükümet karşıtı protestoların bastırılmasında rol oynayan milis gücü komutanının da öldürüldüğünü bildirdi. İranlı yetkililerden veya devlet destekli medyadan net bir doğrulama gelmedi. Orta Doğu’da çatışmalar şiddetlenirken dünya petrolünün beşte birinin geçtiği kritik öneme sahip Hürmüz Boğazı fiilen kapalı kalmaya devam etti. İran bu hafta başlarında boğazın ABD ve müttefikleri dışındaki tüm gemilere açık olduğunu duyurmuştu.
Dow Jones Nasdaq ve S&P üzerinde Trump ve müttefikler arasındaki krizin etkileri
Trump salı günü yaptığı açıklamada boğazın yeniden açılması için yardım çağrısını desteklemeyen müttefikleri eleştirdi. Trump kendi sosyal medya platformu üzerinden yaptığı paylaşımda müttefik ülkelerin yardımına ihtiyaç duymadıklarını ifade etti. Daha sonra gazetecilere hayal kırıklığına uğradığını söyledi. İngiltere ve Fransa Washington ile seçenekleri tartışmaya açık olduklarını ima etse de birçok ABD müttefiki Trump’ın çağrısını net bir şekilde reddetti.
Trump daha önce ABD’nin boğazdaki tanker trafiğini yeniden başlatmak için hiçbir yardıma ihtiyaç duymayacağını öne sürmüştü. Ayrıca birçok ülkenin kendisine yardım sağlamak üzere yolda olduklarını söylediklerini aktarmıştı. Bu gelişmeler ışığında Dow Jones ve diğer endekslerdeki hareketlilik kapanış fiyatlamalarına doğrudan yansıdı. Brent petrol vadeli işlemleri en son yüzde 3,4 artışla varil başına 103,64 dolara ulaştı. Batı Teksas türü ham petrol vadeli işlemleri ise yüzde 3,3 artışla varil başına 95,47 dolara çıktı.
Petrol fiyatlarındaki ralli enflasyon korkularını tetikledi
Şubat ayı sonlarında ABD ve İsrail’in İran’a yönelik ortak bombardımanlarının başlamasından bu yana petrol fiyatları yüzde 40’tan fazla bir artış gösterdi. Salı günü erken saatlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki bir limanın yakınına demirlemiş bir tankere mermi isabet etti. Deniz Ticareti Operasyonları Merkezi boğazın güney ucundaki liman yakınlarındaki gemide sadece küçük çaplı hasar meydana geldiğini bildirdi. Yetkililer de kilit bir petrol sanayi merkezinde çıkan yangına bir insansız hava aracının neden olduğunu belirterek tedarik korkularını artırdı.
İran’da uzun sürecek bir çatışma ihtimali dünya genelinde enflasyonist baskıları artırabilecek bir enerji şoku endişelerini seans boyunca körükledi. Bu durum Dow Jones endeksine kote şirketlerin maliyetlerini de yakından ilgilendirdi. Havayolu şirketleri ilk çeyreğin başından bu yana iki katına çıkan yakıt maliyetlerini dengelemek için bazı bilet fiyatlarını artırdıklarını duyurdu. Ancak güçlü geliri gerekçe göstererek hisse başına kazancın önceki rehberlik aralığında olmasını beklediklerini açıkladıktan sonra ulaştırma hisseleri günü yükselişle kapattı.
Dow Jones Nasdaq ve S&P Nvidia ve bilançosuna odaklandı
Taze enflasyon korkularıyla karşı karşıya kalan Fed Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası da dahil olmak üzere bir dizi diğer büyük merkez bankası bu hafta bir araya geldi. Piyasa analistleri merkez bankalarının karmaşık bir dengeleme eylemiyle karşı karşıya kaldığını söyledi. Piyasaların faiz indirimi beklentilerini hızla geri çektiği bir ortamda çatışma kaynaklı enflasyon riskleri politika yapıcıları yeniden değerlendirmeye zorladı. Tüccarlar hisse senetleri emtialar ve para birimleri genelinde artan dalgalanmalara karşı pozisyon aldı.
Diğer yandan Trump boğazı yeniden açmak için İran üzerindeki nüfuzunu kullanmaması halinde görüşmeyi erteleme tehdidinde bulunmasından sadece günler sonra Çinli mevkidaşı ile önümüzdeki ay yapılması planlanan toplantının ertelenmesini talep etti. Hafta sonu Trump donanmasını Hürmüz Boğazı’nın güvenliğini sağlamak üzere göndermesi çağrısında bulunmuştu. Bu diplomatik ve askeri hamleler Dow Jones endeksinin küresel makroekonomik dinamiklere karşı hassasiyetini artırdı. Tahran Çinli tankerlerin boğazdan geçmesine izin verdi.
Teknoloji devlerinin gelecek projeksiyonları güven verdi
İran’ın ötesinde yatırımcılar Wall Street’te kapanış zilinin ardından dijital sözleşme imzalama platformlarının ve perakendecilerin kazanç raporlarını takip etti. Yarı iletken devi Nvidia‘nın devam eden geliştiriciler konferansı sırasında analistlerle yaptığı toplantı da piyasaların kapanış odak noktalarından biri oldu. Pazartesi günü CEO Nvidia’nın mevcut yıl için belirlenen 500 milyar dolara kıyasla 2027 sonuna kadar 1 trilyon dolarlık yapay zeka çipi satışı elde edeceğini öngördü.
Şirket ayrıca yapay zeka çıkarımı adı verilen alan için pembe bir tablo çizerek bu modellerin kullanıcı sorularına hızlı yanıt vermesini sağlayan bilişimin geleceği temsil ettiğini söyledi. Genel olarak değerlendirildiğinde Orta Doğu’daki gerilimlerin yarattığı petrol şokları hisse senetlerinde gün içi dalgalanmalara yol açsa da teknoloji sektöründeki devasa büyüme projeksiyonları Dow Jones S&P 500 ve Nasdaq endekslerinin yıllık bazdaki pozitif trendini korumasını sağladı.
