Küresel piyasalar gözünü değerli metallere çevirdi. Yatırımcılar fırtınalı bir denizde yön arıyor. Acaba rüzgar hangi yönden esecek? Altının ons fiyatı haftaya düşüşle başladı.
Salı gününün ilk işlemleri yüzde 0,7 gerileme getirdi. Fiyatlar 4.050 dolar seviyesine kadar indi. Değerli metal önceki seansta 4.116 doları görmüştü. Yüksek ABD tahvil getirileri kazanımları hızla sildi.
Doların güçlenmesi piyasalardaki dengeleri tamamen değiştirdi. Fed toplantısı öncesinde beklentiler yeniden şekilleniyor. Yatırımcılar faiz artışı ihtimalini yeniden fiyatlıyor. Petrol fiyatlarındaki düşüş enflasyon baskısını hafifletti.
Petrol cephesinde sular durulmuyor
ABD ile İran arasındaki gerilim yatıştı. Karşılıklı saldırıların durması piyasaları rahatlattı. Diplomatik görüşme mesajları sert satışlar getirdi. Brent petrol önceki gün yüzde 6 düştü.
ABD tipi ham petrol yüzde 7 değer kaybetti. Enerji maliyetlerindeki gevşeme enflasyon endişelerini azalttı. Piyasa katılımcıları bankanın hamlelerini yakından izliyor. Bankanın faiz artırma ihtiyacı zayıflayabilir.
Güçlü dolar altının yükselişini ciddi şekilde engelledi. Enerji kaynaklı rahatlama metale fayda sağlamadı. Enerji cephesindeki iyileşme piyasa için yetmedi. Yatırımcılar 4.000 dolar sınırına sıkıca odaklandı.
Dolar endeksi zirveleri zorluyor, altın baskılanıyor
Dolar endeksi 101,55 seviyesine hızla ulaştı. Gösterge yaklaşık bir ayın zirvesine çıktı. ABD on yıllık tahvil faizi yüksek kaldı. Oranlar yüzde 4,64 ile 4,65 bandında tutundu.
Doların değer kazanması altını giderek pahalılaştırıyor. Yabancı para kullananlar için maliyetler artıyor. Yüksek tahvil getirileri taşıma maliyetini yükseltiyor. Çünkü altın yatırımcısına faiz geliri sunmuyor.
Petrol fiyatlarındaki düşüş olumlu bir zemin yarattı. Fakat dolar ve tahvil baskısı dengeyi bozdu. Yukarı yönlü denemeler ciddi ölçüde sınırlandı. Piyasaların gözü 28 ve 29 Temmuz tarihlerinde.
Fed kararı altın piyasalarını tedirgin ediyor
Fed toplantısı piyasaların ana gündemini oluşturuyor. Politika faizinin sabit kalması temel senaryo. Hedef aralığı yüzde 3,50 ile 3,75 seviyesinde. Vadeli işlem piyasalarında beklentiler hızla değişti.
Piyasalar en az 25 baz puanlık artışı konuşuyor. İhtimal bir hafta önce yüzde 16 düzeyindeydi. Söz konusu oran hızla yüzde 36,3 seviyesine fırladı. Kısa süredeki değişim yatırımcıları oldukça korkuttu.
Altın 4.100 doların üzerinde maalesef kalıcı olamadı. Piyasaların faiz patikasına duyduğu güven sarsıldı. Baskı yalnızca temmuz toplantısıyla sınırlı kalmıyor. Eylül ayında faiz artırma ihtimali yüzde 81 oldu.
Enflasyon verileri yönü belirleyecek
Sürpriz bir artış doları daha da güçlendirebilir. Tahvil faizleri sert bir şekilde yukarı gidebilir. Sabit faiz kararı alıcıları yeniden sahaya çekecektir. Başkanın vereceği mesajlar fiyatlamalar için çok önemli.
Karar metnindeki ifadeler piyasanın yönünü tayin edecek. Piyasanın sınavı Fed kararıyla asla sona ermeyecek. Yatırımcılar ABD ikinci çeyrek büyüme verisini sabırsızlıkla bekliyor. Piyasalar ayrıca kişisel tüketim harcamaları endeksini dikkatle izleyecek.
Yetkililer kritik rakamları 30 Temmuz tarihinde resmen açıklayacak. Yıllık kişisel tüketim enflasyonu mayısta tırmanışa geçmişti. Oran yüzde 4,1 seviyesine kadar ulaşmıştı. Çekirdek gösterge ise yüzde 3,4 olarak gerçekleşmişti.
Altın fiyatlarında kritik seviyeler
Her iki oran bankanın hedefinin üzerinde duruyor. Herkes hedeflenen seviyeyi yüzde 2 olarak biliyor. Haziran verilerinde oldukça güçlü bir artış görülebilir. Beklentiyi aşan artış satış baskısını hızla büyütecektir.
Zayıf veri ise doların gücünü anında kıracaktır. Böylece altın piyasası rahat bir nefes alacaktır. Küresel düşüş yurt içi fiyatlara sınırlı yansıdı. Gram altın 6.200 ile 6.210 lira aralığında gezindi.
Çeyrek altın yaklaşık 10.100 liradan alıcı buldu. Yarım altın 20.200 lira seviyesinden işlem gördü. Cumhuriyet altını ise 41.600 lira civarında fiyatlandı. Dolar kuru 47,35 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı.
Teknik göstergeler ne söylüyor
Kurun yüksekliği gram altındaki derin kaybı engelledi. Yurt içi yatırımcı için kur hareketi belirleyici. Ons düşse dahi yükselen kur koruma sağlıyor. Kısa vadeli görünümde 4.050 dolar önemli destek.
Aşağı yönlü kırılma psikolojik sınırı anında tetikleyebilir. Kırılma sonrasında 4.000 dolar sınırı yeniden gündeme gelir. Yukarı hareketlerde 4.070 dolar ilk ara eşik. Toparlanma için 4.110 ile 4.116 bölgesi aşılmalı.
Dört saatlik grafikte hareketli ortalamalar dikkatle izleniyor. Yirmi ve 100 dönemlik ortalamalar dikkat çekiyor. Ortalamalar 4.074 ile 4.078 dolar bölgesinde yer alıyor. Fiyat altta kaldıkça yoğun satış baskısı sürecektir.
Fonlardan devasa çıkışlar yaşandı
Günlük grafikte göreceli güç endeksi 48 oldu. Alıcılar ve satıcılar arasında hiçbir üstünlük kurulamadı. Momentum göstergesi halen negatif bölgede hareketsiz duruyor. Yükseliş denemeleri henüz güçlü bir sinyal üretmiyor.
Fiyatın 4.110 üzerine yerleşmesi genel görünümü iyileştirecektir. Aksi halde 4.000 dolar desteği muhakkak test edilecektir. Küresel altın fonlarından haziranda çok büyük çıkış yaşandı. Çıkış miktarı tam 8,9 milyar doları buldu.
Fonların altın varlıkları toplamda 74 ton kadar azaldı. Toplam varlıklar 4 bin 47 tona geriledi. Yılın ilk yarısında varlıklar 18 ton arttı. Kurumsal talebin tamamen bitmediği net olarak görülüyor.
Banka faiz artırmazsa altın devasa bir destek bulur. Enflasyon yavaşlarsa piyasa çok hızla yukarı döner. İran görüşmeleri bozulursa riskler aniden yeniden artacaktır. Jeopolitik riskler güvenli liman talebini anında şahlandıracaktır.
