Wall Street açılışı öncesinde Amazon ile Apple’dan gelen zıt sinyaller teknoloji kontratlarında belirleyici oldu. Avrupa’da rekor denemesi, Asya’da ise yarı iletken hisselerindeki sert dönüş küresel risk iştahını yeniden şekillendirdi.
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününün ana eksenini Nasdaq vadelileri oluşturdu. Teknoloji ağırlıklı kontratlar, iki büyük şirketin bilançolarından gelen birbirine tamamen zıt sinyallerin ardından S&P 500 ve Dow Jones vadelilerinden belirgin biçimde ayrıştı.
Amazon’un bulut bilişim faaliyetlerindeki güçlü büyüme, yapay zekâ yatırımlarının gelir üretmeye başladığı beklentisini destekledi. Apple’ın gelecek döneme ilişkin temkinli mesajları ve tedarik kısıtlarına yönelik uyarısı ise teknoloji cephesindeki iyimserliği sınırladı.
Nasdaq vadelilerinde Amazon ağırlığı
TSİ 14.50 civarında Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 1,1’e yakın yükselirken S&P 500 vadeli kontratlarında artış yaklaşık yüzde 0,4, Dow Jones vadeli kontratlarında ise yüzde 0,5 düzeyinde gerçekleşti.
Gösterge kontratlarda Nasdaq 100 vadelileri 28 bin 540 puan çevresinde, S&P 500 vadelileri 7 bin 500 puana yakın, Dow Jones vadelileri ise 52 bin 650 puanın üzerinde işlem gördü. Vadeli piyasadaki tablo, Wall Street açılışında teknoloji şirketlerinin yeniden ön plana çıkabileceğine işaret etti.
Amazon hisseleri seans öncesi işlemlerde yaklaşık yüzde 12 yükselirken Apple hisselerinde kayıp yüzde 7’yi aştı. Alphabet, Meta, Tesla, Nvidia ve Micron hisselerinin de pozitif bölgede bulunması, Nasdaq vadelilerindeki yükselişin yalnızca Amazon’la sınırlı kalmadığını gösterdi.
Microsoft hisseleri ise önceki seansta yaşanan sert yükselişin ardından sınırlı geriledi. Şirketin bilançosu sonrasında oluşan teknoloji rallisi, perşembe günü Nasdaq Bileşik Endeksi’nin yüzde 2,8 yükselmesine katkı sağlamıştı. S&P 500 Endeksi yüzde 1,7, Dow Jones Sanayi Endeksi de yüzde 1,2 değer kazanmıştı.
Amazon bulutu teknoloji iştahını güçlendirdi
Amazon’un ikinci çeyrek sonuçlarında bulut bilişim birimi AWS’nin gelirleri yıllık yüzde 37 artarak 42,2 milyar dolara ulaştı. AWS’nin faaliyet kârı da geçen yılın aynı dönemindeki 10,2 milyar dolardan 16,6 milyar dolara yükseldi.
Bulut gelirlerindeki hızlanma, yüksek veri merkezi harcamalarının ve yapay zekâ altyapısı yatırımlarının karşılık bulmaya başladığı düşüncesini güçlendirdi. Teknoloji hisselerinde temmuz boyunca görülen sert dalgalanmaların temelinde, şirketlerin büyük yatırım harcamalarının yeterli gelir üretip üretmeyeceğine yönelik endişeler bulunuyordu.
Amazon bilançosu bu endişeleri kısmen azaltırken Apple tarafındaki görünüm ters yönde sinyal verdi. Şirketin tedarik kısıtlarının büyümeyi etkileyebileceği uyarısı ve fiyat artışlarının talep üzerindeki olası sonuçları, güçlü açıklanan geçmiş dönem rakamlarının önüne geçti.
Bu ayrışma, Nasdaq açısından bilanço sezonunda yalnızca gelir ve kâr rakamlarının değil, şirketlerin yapay zekâ stratejileri ile gelecek dönem yönlendirmelerinin de fiyatlamada belirleyici olduğunu ortaya koydu.
Avrupa borsaları rekor bölgesinde
Wall Street vadelilerindeki olumlu görünüm Avrupa borsalarına da yansıdı. Stoxx Europe 600 endeksi yüzde 0,9 yükselerek 655 puanın üzerine çıktı ve gün içinde yeni bir rekor seviyeyi test etti.
Almanya’da DAX endeksi yaklaşık yüzde 0,7, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,9 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,5 yükseldi. İtalya ve İspanya borsaları da pozitif seyrederek Avrupa genelindeki yükselişe katıldı.
Avrupa teknoloji endeksindeki artış yüzde 1,7’ye ulaşırken Soitec, Infineon, ASML ve Aixtron gibi yarı iletken ve çip ekipmanı şirketleri öne çıktı. Bakır fiyatlarındaki hareketin desteğiyle madencilik hisseleri de Avrupa’daki en güçlü sektörlerden biri oldu.
Şirket bazlı ayrışmalar ise devam etti. Universal Music Group hisseleri finansal sonuçlarının ardından yüzde 20’nin üzerinde gerilerken Credit Agricole, güçlü bilançosunun desteğiyle yükseldi. Böylece Avrupa borsalarında endeksler yükselse de bilanço kaynaklı sert hareketler sürdü.
Asya’da yarı iletken rallisi
Küresel teknoloji hareketinin en sert yansıması Güney Kore’de görüldü. Kospi endeksi yüzde 17,9 yükselerek 6 bin 695 puana çıktı ve tarihindeki en güçlü günlük artışı kaydetti.
Samsung Electronics hisseleri yüzde 28, SK Hynix hisseleri ise yüzde 30 yükseldi. Güney Kore piyasasındaki hareket, önceki üç işlem gününde teknoloji şirketlerinde yaşanan sert kayıpların ardından gelen güçlü bir tepki alımı niteliği taşıdı.
Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 4 yükselerek 64 bin 362 puandan kapanırken SoftBank hisseleri yüzde 13,8, Tokyo Electron hisseleri yüzde 6,2 değer kazandı. Tayvan’da Taiex endeksi, TSMC hisselerindeki yüzde 10’luk yükselişin desteğiyle yüzde 8 arttı.
Çin ve Hong Kong tarafındaki hareketler daha sınırlı kaldı. Hang Seng endeksi yüzde 0,1, Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,7 yükseldi. Çin’de imalat faaliyetinin beş ay sonra yeniden daralma bölgesine geçmesi, teknoloji rallisinin Çin piyasalarına daha sınırlı yansımasına neden oldu.
Nasdaq için veri takvimi yeniden öne çıkıyor
Bilanço etkisinin ardından Nasdaq ve diğer Wall Street endekslerinin yönünde ABD’den gelecek ekonomik veriler izlenecek. İkinci çeyrek istihdam maliyet endeksinin TSİ 15.30’da açıklanması bekleniyor.
İstihdam maliyetlerinde beklentilerin üzerinde bir artış görülmesi, enflasyon baskılarının sürdüğü değerlendirmesini güçlendirerek tahvil faizlerini yukarı çekebilir. Böyle bir senaryo, yüksek değerlemelere sahip teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturabilir.
TSİ 17.00’de açıklanacak Michigan Üniversitesi tüketici güveni verisi de piyasanın büyüme ve enflasyon görünümüne ilişkin değerlendirmesinde etkili olacak. Fed’in faizleri değiştirmemesinin ardından tahvil faizleri ve faiz beklentilerindeki hareket, hisse piyasalarının gündemindeki yerini koruyor.
Nasdaq vadelilerindeki mevcut görünüm Wall Street açılışı öncesinde teknoloji hisselerine yönelik talebin yeniden güçlendiğini gösteriyor. Ancak Amazon ile Apple arasındaki sert ayrışma ve yarı iletken endeksinin temmuz ayında yüzde 20’yi aşan kaybı, toparlanmanın henüz kırılganlığını tamamen ortadan kaldırmadığına işaret ediyor.
