ABD piyasaları pazartesi günü bir geri dönüş gerçekleştirdi. Endeksler, Trump’ın İran’ın görüşme talebinde bulunduğuna dair açıklamalarının ardından günü seansın zirve seviyelerine yakın noktalarda kapattı. Bu yükseliş, Trump’ın Hürmüz Boğazı’ndaki ABD ablukasını engelleyen gemileri yok etme tehdidinde bulunmasına rağmen yaşandı. Özellikle teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq endeksi günün kazananları arasında yer aldı.
Dow Jones Sanayi Endeksi, petrol fiyatlarındaki gevşemenin desteğiyle yüzde 0,63 oranında artışla 48.218,25 puandan kapandı. S&P 500 endeksi ise erken saatlerdeki kayıplarını silerek yüzde 1,02 yükselişle 6.886,24 puan seviyesine ulaştı. Benzer şekilde küçük ölçekli şirketlerin yer aldığı Russell 2000 endeksi günü yüzde 1,52 kazançla 2.670,49 puandan tamamladı.
Nasdaq yazılım hisselerindeki sıçrama ile değer kazandı
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi, yazılım hisselerindeki güçlü alımlarla günü yüzde 1,23 artışla 23.183,74 puandan kapattı. Endeksteki yazılım şirketleri son bir yılın en büyük tek günlük yükselişini kaydetti. Hisseler, Trump’ın pazartesi sabahı İran’ın bir anlaşma yapmak için yönetimiyle temasa geçtiğini belirtmesinin ardından erken saatlerdeki kayıplarını sildi.
Piyasalardaki iyimserlik, Trump’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçen tüm deniz trafiğinin engellenmesi emrini vermesinin ardından geldi. Trump ayrıca, Türkiye saati ile 17.00’de başlaması planlanan ABD ablukasına yaklaşan tüm İran gemilerini yok etme tehdidinde bulundu. İran ise kendi enerji merkezlerinin tehdit edilmesi durumunda tüm Basra Körfezi limanlarını hedef alacağını bildirdi.
Petrol fiyatları ve bilanço sezonu piyasaları yönlendirdi
Petrol fiyatları gün içindeki kazançlarını geri vererek varil başına 100 dolar seviyesinin altına geriledi. Küresel gösterge Brent ham petrolü yüzde 1’den fazla artışla 98 dolar seviyelerinde işlem gördü. Mayıs vadeli Batı Teksas türü ham petrol ise 98 doların hemen altında seyretti. Küresel piyasalardaki bu dalgalanma Nasdaq teknoloji hisselerinin de yakından takip ettiği enerji maliyetlerini etkiledi.
Şirket kazançları cephesinde Goldman Sachs güçlü kâr rakamlarıyla banka bilançoları sezonunu başlattı. Bankanın kârı beklentileri aşmasına rağmen hisseleri yaklaşık yüzde 2 oranında değer kaybetti. Haftanın ilerleyen günlerinde Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase ve Morgan Stanley ilk çeyrek sonuçlarını açıklayacak.
Wall Street geçtiğimiz haftayı kazançla kapatmıştı
Wall Street’teki ana endeksler, Washington ve Tahran arasında Pakistan’da yapılan kritik müzakereler öncesinde cuma günü karışık bir seyirle kapanmıştı. Geçtiğimiz hafta iki haftalık geçici bir ateşkes duyurulmuştu. Ancak bu kırılgan anlaşmanın çatışmaları kalıcı olarak sona erdirip erdirmeyeceği belirsizliğini korumuştu.
Buna rağmen, ateşkes ilanı risk iştahını üst üste ikinci haftada da artırmıştı. S&P 500 endeksi haftayı yüzde 3,6 oranında yükselişle tamamlarken Nasdaq endeksi aynı hafta için yüzde 4,7 oranında güçlü bir sıçrama gerçekleştirmişti.
Tüketici fiyatlarındaki artış Nasdaq yatırımcılarında moralleri bozmuştu
Cuma günü açıklanan verilerin mart ayında tüketici fiyatlarında keskin bir artışa işaret etmesi piyasalardaki iyimserliği bir miktar gölgelemişti. Bu enflasyon artışı büyük ölçüde savaşın tetiklediği enerji şokuna bağlı olarak benzin pompa fiyatlarındaki yükselişten kaynaklanmıştı. Enerji ile ilgili fiyatlar endeksi, Eylül 2005’ten bu yana en büyük aylık artışını kaydetmişti.
Petrol fiyatları, şubat ayının sonlarında başlayan İran çatışmasından bu yana keskin bir yükseliş trendine girmişti. Bu durum büyük oranda, dünya petrolünün yaklaşık beşte birinin geçtiği Hürmüz Boğazı’ndaki tanker trafiğinin fiilen kapanmasıyla tetiklenmişti. Küresel enerji arzındaki bu daralma Nasdaq hisseleri başta olmak üzere maliyet enflasyonuna duyarlı sektörleri endişelendirmişti.
Trump deniz trafiğini engelleme kararını uyguladı
Trump pazartesi günü yaptığı açıklamada, gemilerin boğaza giriş ve çıkışını engellemeye yönelik ablukanın Türkiye saati ile 17.00’de yürürlüğe girdiğini belirtti. Trump daha sonra pazar günü 34 geminin boğazdan geçtiğini ifade etti. Bu geçişlerin abluka kararının alınmasından bu yana görülen açık ara en yüksek sayı olduğunu sözlerine ekledi.
Trump gazetecilere verdiği demeçte, bir ülkenin dünyaya şantaj yapmasına izin veremeyeceklerini çünkü şu an yapılanın tam olarak bu olduğunu dile getirdi. Buna izin vermeyeceklerini vurgulayan Trump, şu anda en iyi petrolü yüklemek üzere birçok geminin ABD’ye doğru yola çıktığını da ekledi. Bu siyasi kararlılık mesajları Nasdaq işlem salonlarında olumlu karşılandı.
ABD ve İran müzakereleri sonuçsuz kalmıştı
Trump pazar günü ablukayı ilk duyurduğunda, Tahran’a geçiş ücreti ödeyen hiçbir geminin açık denizlerde güvenli geçiş hakkına sahip olmayacağı uyarısında bulunmuştu. Ancak daha sonra Pentagon’dan yapılan açıklamada, yalnızca İran limanlarına veya kıyı bölgelerine giren veya çıkan gemilerin engelleneceği belirtilmişti. Diğer teknelerin boğazdan geçişine ise izin verileceği ifade edilmişti.
Bu gelişmeler, ABD ve İran heyetlerinin Pakistan’da 21 saat süren müzakereleri, çatışmalara verilen iki haftalık arayı kalıcı hale getirecek bir anlaşma olmadan tamamlamasının ardından yaşandı. Görüşmeler sırasında Amerikan heyetine liderlik eden ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, İran’ın ABD’nin taleplerini reddettiğini açıkladı. İran tarafı ise görüşmelere ilişkin hemen bir yorum yapmadı.
Petrol varil fiyatı yeniden geriledi
Petrol fiyatları pazartesi günü sert bir şekilde kazançlarını geri vererek varil başına 100 dolar seviyesinden uzaklaştı. Bu düşüşte Trump’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçen 34 gemiyle ilgili paylaşımı etkili oldu. Brent petrol vadeli işlemleri yüzde 3,2 artışla varil başına 98,26 dolara çıktı. ABD Batı Teksas türü ham petrol vadeli işlemleri ise yüzde 1,4 değer kazanarak varil başına 97,94 dolar seviyesine yükseldi. Bu hareketlilik Nasdaq vadeli işlemlerini doğrudan etkiledi.
Pepperstone analistleri, piyasanın ABD ablukası haberlerine verdiği tepkinin nispeten sınırlı kaldığını belirtti. Analistler, piyasa katılımcılarının bu hamleyi büyük ölçüde Trump’ın bir müzakere taktiği olarak gördüğünü öne sürdü. Pepperstone kıdemli araştırma stratejisti Michael Brown yayınladığı notta yatırımcıların bu süreci daha kötü de olabilirdi şeklinde özetlediğini kaydetti.
Enflasyonist baskılar faiz beklentilerini zayıflattı
Geçtiğimiz hafta duyurulan ilk ateşkes ilanı, Trump’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmaması halinde İran’ı yok etmekle tehdit etmesinin ardından gelmişti. O dönemde ham petrol fiyatları varil başına 100 doların altına gerilemişti. Yine de petrol savaş öncesi seviyelerin oldukça üzerinde seyretmeye devam etti.
Orta Doğu’da yayılan çatışmaların neden olduğu petrol fiyatlarındaki artış, dünya çapında enflasyonist baskılarda olası bir yükseliş endişelerini destekledi. Yakıt ve gıda hariç tutulduğunda temel veriler daha ılımlı seyretti. Ancak petrol fiyatlarının uzun bir süre savaş öncesi seviyelerin çok üzerinde kalması ihtimali, bazı yatırımcıların Fed’in 2026’da faiz oranlarını düşüreceğine yönelik beklentilerini azaltmalarına yol açtı. Güçlü para politikası seyri Nasdaq endeksi üzerinde baskı oluşturdu.
Goldman Sachs gelirlerini artırmasına rağmen değer kaybetti
Pazartesi günü faiz indirimi bahisleri dalgalı bir seyir izledi. CME FedWatch aracı, aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalini yüzde 27 olarak gösterdi. Bu rakam günün erken saatlerinde yüzde 16, bir önceki gün ise yüzde 21 seviyesindeydi.
Dow Jones Sanayi Endeksi bileşeni Goldman Sachs, ticaret ve bankacılık birimlerinde rekor düzeyde geçen üç aylık dönemi destekleyen hareketli piyasalar sayesinde ilk çeyrek kârında yüzde 19’luk bir sıçrama bildirdi. Dirençli bir ekonomi ve yapay zeka altyapısına yapılan devasa yatırımlarla desteklenen anlaşma faaliyetleri de sonuçlara olumlu katkı sağladı. Genel olarak bu çeyrek, Goldman’ın kâr ve gelir açısından tarihindeki en iyi ikinci dönemi oldu.
Nasdaq teknoloji sektöründe toparlanma eğilimi hızlandı
Ancak yatırımcılar bankanın sabit getirili menkul kıymetler, para birimleri ve emtia segmentindeki sonuçlarından memnun kalmadı. Bu hoşnutsuzluk, bankanın hisselerini yüzde 1,9 oranında aşağı çekti. AJ Bell finansal analiz başkanı Danni Hewson, hisse senedi alım satım bölümü için rekor bir çeyreğin geride kaldığını ancak sabit getirili işkolundan gelen hayal kırıklığı yaratan rakamların yatırımcılar için temel çıkarım gibi göründüğünü belirtti.
Diğer yandan Nasdaq genelinde listelenen yazılım hisseleri üst üste üç seans süren kayıpların ardından yönünü yukarı çevirdi. Bu alan, yapay zeka alanındaki ilerlemelerden, özellikle de Anthropic’in Claude Mythos modelinden kaynaklanan aksaklık endişeleri nedeniyle baskı altındaydı. Ancak iShares Genişletilmiş Teknoloji Yazılım Sektörü ETF’si günü yüzde 5,4 yükselişle tamamlayarak bir yılı aşkın süredir en iyi günlük kazancını elde etti.
Pazartesi günü endekslerin gösterdiği bu dirençli kapanış, jeopolitik risklerin anlık fiyatlanmasına rağmen piyasanın temel ekonomik görünüme güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar kısa vadeli petrol şoklarını ve faiz dalgalanmalarını sindirirken, Nasdaq önderliğindeki yazılım ve teknoloji rallisinin yıllık büyüme trendinde belirleyici bir rol üstlenmeye devam etmesi bekleniyor.
