Wall Street, Fed sonrası satışların ardından Microsoft ve çip hisseleriyle toparlandı. Nasdaq ilk işlemlerde yüzde 1,6 yükselirken Avrupa’da FTSE 100 rekor denedi, DAX ise Adidas baskısıyla geriledi.
Küresel borsalar, ABD Merkez Bankasının faiz kararı sonrasında yaşanan sert satışların ardından teknoloji şirketlerinin finansal sonuçlarıyla yön arıyor.
Wall Street’te Microsoft’un güçlü bilançosu ve yarı iletken hisselerinde görülen tepki alımları endeksleri yukarı taşıdı. Nasdaq Bileşik Endeksi ilk işlemlerde yüzde 1,6 yükselirken S&P 500 yaklaşık yüzde 0,6 değer kazandı. Dow Jones Sanayi Endeksi’ndeki artış 270 puana yaklaştı.
Avrupa borsalarında ise daha parçalı bir görünüm oluştu. Londra borsası gün içinde rekor seviyeyi test ederken Fransa piyasası yükseldi. Almanya borsası ise Adidas hisselerindeki sert düşüşün etkisiyle negatif ayrıştı.
Wall Street’te tepki alımları güçlendi
ABD borsaları, Fed kararının ardından teknoloji hisselerinde yoğunlaşan satışların bir bölümünü geri aldı.
Nasdaq Bileşik Endeksi’ndeki yükseliş yüzde 1,6’ya ulaşırken S&P 500 önceki günkü kaybının yaklaşık yarısını telafi etti. Dow Jones Sanayi Endeksi de sanayi ve finans hisselerinin desteğiyle pozitif bölgede kaldı.
Toparlanmanın merkezinde teknoloji ve yarı iletken şirketleri yer aldı. Buna karşılık piyasanın tamamına yayılan güçlü bir risk iştahından söz etmek için tahvil faizlerinde daha belirgin bir gevşeme görülmesi gerekiyor.
Fed’in faizleri sabit tutmasına rağmen sonraki toplantılara ilişkin açık yönlendirme vermemesi, uzun vadeli faiz beklentilerindeki belirsizliği artırdı.
Microsoft ve Meta farklı yönlere gitti
Microsoft hisseleri, açıklanan finansal sonuçların ardından yüzde 9’un üzerinde yükseldi.
Şirketin bulut hizmetlerindeki büyüme ve yeni döneme ilişkin satış beklentisi, yapay zekâ yatırımlarının gelir üretme kapasitesine yönelik kaygıları azalttı. Microsoft’un yüksek endeks ağırlığı, Nasdaq ve S&P 500’deki toparlanmaya güçlü katkı sağladı.
Meta hisseleri ise yüzde 8’in üzerinde değer kaybetti. Şirketin artan yapay zekâ harcamaları ve gider görünümü, yatırımcıların nakit akışı konusundaki endişelerini güçlendirdi.
İki şirket arasındaki sert ayrışma, piyasanın artık yapay zekâ harcamalarını tek başına olumlu fiyatlamadığını gösterdi. Yatırımcıların büyümenin yanında bu harcamaların gelir ve nakit akışına ne ölçüde dönüştüğüne odaklandığı görüldü.
Küresel borsalar içinde çip hisseleri kayıpların bir bölümünü geri aldı
Yarı iletken hisselerinde önceki Küresel borsalar içinde gün yaşanan sert satışların ardından tepki alımları görüldü.
Micron, AMD ve bazı veri depolama şirketleri açılış öncesi işlemlerde yükselirken Philadelphia Yarı İletken Endeksi’ndeki kayıpların bir bölümünün geri alınması Nasdaq’ı destekledi.
Buna karşılık çip hisselerinde orta vadeli teknik görünüm kırılganlığını koruyor. Sektör endeksindeki son satış dalgası, yüksek değerlemeler ile artan yatırım harcamalarının yeniden sorgulanmasına neden oldu.
Nasdaq Bileşik Endeksi’nin önceki kapanışta 24.443 puan çevresine gerilemesi ve önemli teknik desteklerin altına inmesi, toparlanmanın kalıcılığı açısından yeni alımların sürmesini gerekli hale getirdi.
Küresel borsalar Avrupa tarafında bilançolar yönü ayırdı
Avrupa borsalarında genel görünüm sınırlı pozitif olmakla birlikte ülke ve şirket bazında belirgin ayrışmalar yaşandı.
Stoxx Europe 600 Endeksi günün ilerleyen bölümünde sınırlı yükseliş kaydetti. Fransa’nın CAC 40 Endeksi yaklaşık yüzde 0,6 artarken Vinci hisselerindeki güçlü performans endeksi destekledi.
Almanya’nın DAX Endeksi yaklaşık yüzde 0,3 geriledi. Adidas hisselerinin bilanço ve harcama beklentileri sonrasında yüzde 16’ya yaklaşan kaybı, Alman piyasası üzerinde baskı oluşturdu.
Hollanda borsasında ASML hisselerindeki yükseliş teknoloji sektörünü destekledi. İspanya piyasası pozitif ayrışırken İtalya borsası sınırlı geriledi.
Londra’da FTSE 100 Endeksi seansın ilk bölümünde 10.950 puanın üzerine çıkarak gün içi rekorunu yeniledi. Madencilik ve sanayi şirketlerindeki alımlar İngiliz borsasını desteklerken ilerleyen saatlerde kazançların bir bölümü geri verildi.
Tahvil faizleri küresel borsalar için risk olmaya devam ediyor
Hisse senedi piyasalarındaki toparlanmaya rağmen ABD tahvil faizlerindeki yükseliş yatırımcıların ana risk başlıklarından biri olmayı sürdürüyor.
ABD’nin 30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,21 seviyesine çıkarak 2007’den bu yana en yüksek düzeyini gördü. Uzun vadeli faizlerdeki yükseliş, özellikle gelecekteki kâr beklentileri üzerinden yüksek değerlemelere ulaşan teknoloji şirketleri açısından baskı yaratıyor.
Fed’in para politikasına ilişkin belirsizlik, tahvil piyasasında daha yüksek vade primi talep edilmesine yol açtı. Bu durum şirketlerin finansman maliyetlerini yükseltirken hisse değerlemelerinde kullanılan iskonto oranlarını da artırıyor.
ABD’de açıklanan kişisel tüketim harcamaları verilerinin beklentilerle uyumlu gelmesi kısa vadede hisse piyasalarını destekledi. Ancak enflasyonun Fed hedefinin üzerinde kalması, faizlerin uzun süre yüksek tutulabileceği beklentisini ortadan kaldırmadı.
Gözler Apple ve Amazon bilançolarında
Küresel borsalar için günün sonraki önemli başlığını Apple ve Amazon’un açıklayacağı finansal sonuçlar oluşturacak.
Amazon bilançosunda bulut hizmetleri, yapay zekâ yatırımları ve sermaye harcamalarının nakit akışına etkisi izlenecek. Microsoft’un güçlü sonuçlarının ardından Amazon Web Services büyümesi teknoloji sektörünün yönü açısından önem taşıyor.
Apple tarafında cihaz satışları, hizmet gelirleri, Çin pazarındaki görünüm ve şirketin yapay zekâ stratejisi öne çıkacak.
Bilançoların beklentileri aşması durumunda Nasdaq Bileşik Endeksi’ndeki toparlanma güç kazanabilir. Yüksek harcamalar ve zayıf nakit akışı görünümü ise Meta hisselerinde görülen satışların diğer büyük teknoloji şirketlerine yayılmasına neden olabilir.
