ABD borsaları güne teknoloji ve banka hisselerinin desteğiyle alıcılı başladı. Ancak ilk saat içinde Nasdaq’ın ivmesi zayıflarken Dow Jones güçlendi; enflasyon verisi ile petrol arasındaki çekişme fiyatlamayı değiştirdi.
ABD borsaları, üretici enflasyonundaki beklenmedik düşüş ve güçlü bilançolarla güne pozitif başladı. Açılıştan sonraki ilk bölümde teknoloji hisseleri öncülük etti, ancak alımlar kısa sürede daha geniş bir tabana yayıldı.
TSİ 17.20 civarında en az 15 dakika gecikmeli verilerde S&P 500 yüzde 0,33 artışla 7 bin 568,77 puana, Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,46 yükselişle 26 bin 227,67 puana çıktı. Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,39 kazançla 52 bin 712,81 puana ulaştı.
Açılış zilinde Nasdaq yüzde 0,59, S&P 500 yüzde 0,37 ve Dow Jones yüzde 0,18 yükselmişti. İlk saatin ilerleyen bölümünde Nasdaq ile S&P 500 kazançlarının bir kısmını verirken Dow Jones güçlendi. ABD borsaları böylece teknoloji ağırlıklı bir başlangıçtan banka ve büyük şirket hisselerinin daha fazla destek verdiği bir seyre geçti.
ABD borsaları enflasyondan destek buldu
Yükselişin ana dayanaklarından biri haziran ayı üretici enflasyonu oldu. ABD’de Üretici Fiyat Endeksi aylık yüzde 0,3 geriledi. Piyasa beklentisi endeksin değişmemesi yönündeydi.
Yıllık üretici enflasyonu mayıstaki yüzde 6 seviyesinden yüzde 5,5’e indi. Mal fiyatları yüzde 1,4, enerji maliyetleri yüzde 6,4 geriledi. Hizmet fiyatlarının yüzde 0,2 artması ise fiyat baskısının bütünüyle ortadan kalkmadığını gösterdi.
Üretici fiyatlarındaki düşüş, ABD borsaları üzerindeki faiz baskısını azalttı. Temmuz toplantısında faiz artışı ihtimali zayıflarken eylül ayına ilişkin beklenti tamamen kaybolmadı. Piyasalar enflasyondaki gerilemeyi olumlu fiyatlıyor, ancak yeni petrol artışının gelecek aylardaki etkisini ayrı tutuyor.
Teknoloji ve bankalar öne geçti
Şirket haberleri endekslerdeki yükselişin ikinci ayağını oluşturdu. PayPal hisseleri, Stripe ve Advent International’ın 53 milyar doları aşan bir satın alma teklifi hazırladığı iddiasıyla yüzde 15’in üzerinde yükseldi. Görüşmelerin kesin bir anlaşmaya dönüşüp dönüşmediği henüz bilinmiyor.
ASML’nin güçlü çeyrek sonuçları ve yıllık satış tahminini yukarı çekmesi yarı iletken hisselerine destek verdi. Yapay zekâ yatırımlarının çip ekipmanı talebini koruduğuna işaret eden sonuçlar, ABD borsaları içindeki teknoloji alımlarını güçlendirdi.
Morgan Stanley ve BlackRock beklentileri aşan sonuçların ardından yükselirken Johnson & Johnson güçlü bilançosuna rağmen geriledi. Bilanço sezonunda yalnızca kâr rakamı değil, şirketlerin ileriye dönük satış ve maliyet mesajları da fiyatlamada belirleyici oldu.
Petrol yükselişi ralliyi sınırlıyor
ABD borsaları pozitif kalmasına rağmen enerji fiyatları daha güçlü bir yükselişi engelliyor. Brent petrol 84,81 dolar civarında, ABD tipi ham petrol ise 80 dolar sınırına yakın işlem görüyor. Orta Doğu’daki çatışmalar ve Hürmüz Boğazı çevresindeki arz riski enerji maliyetlerini yeniden gündeme taşıdı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,61 seviyesine çıktı. Üretici enflasyonundaki düşüş kısa vadeli faiz baskısını hafifletse de petrolün yüksek kalması uzun vadeli enflasyon beklentilerini canlı tutuyor.
Petrol ve tahvil faizlerindeki görünüm, ABD borsaları için gün içi kazançların hızla büyümesini zorlaştırıyor. S&P 500’de önceki kapanış olan 7 bin 543,59 puan ilk kısa vadeli eşik olarak izleniyor. 7 bin 600 puan ise yukarı yönlü harekette takip edilecek ilk yuvarlak seviye olacak.
Nasdaq’ta önceki kapanışın bulunduğu 26 bin 107 puanın altına dönüş, gün içi iştahın zayıfladığına işaret edebilir. Dow Jones’ta 52 bin 500 puanın korunması, banka ve büyük şirket hisselerindeki alımların devamı açısından önem taşıyor.
ABD borsaları için gün bitmedi
Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Senato Bankacılık Komitesi’ndeki sunumu seans sırasında devam ediyor. Warsh’ın petrol, enflasyon ve faiz görünümüne ilişkin mesajları tahvil faizleri üzerinden ABD borsaları üzerinde yeni dalgalanma yaratabilir.
Fed’in ekonomik faaliyetlere ilişkin Beige Book raporu Türkiye saatiyle 21.00’de yayımlanacak. Kapanış sonrasında United Airlines bilançosu açıklanacak. Havayolu şirketinin yakıt maliyetleri ve talep görünümüne ilişkin mesajları, petrolün yeniden yükseldiği bir dönemde ulaştırma hisseleri için önem taşıyor.
ABD borsaları günün ilk bölümünde olumlu bilanço ve düşük enflasyon verisini fiyatladı. Seansın kalanında yönü Warsh’ın tonu, tahvil faizleri ve 85 dolar çevresindeki Brent petrol belirleyecek.
Borsa İstanbul için ikili mesaj
Wall Street’te risk iştahının korunması Borsa İstanbul açılışı açısından destekleyici bir dış piyasa sinyali üretebilir. Özellikle S&P 500 ve Nasdaq’ın günü kazançla tamamlaması, küresel hisse fonlarında satış baskısını sınırlayabilir.
Buna karşılık petrolün 85 dolar çevresinde kalması Türkiye açısından maliyet ve enflasyon riskini büyütüyor. THYAO ve PGSUS’ta yakıt giderleri, TUPRS’ta rafineri marjları ve sanayi şirketlerinde enerji maliyetleri daha yakından izlenecek. ABD borsaları yükselse bile petrol kaynaklı baskı Borsa İstanbul’a yansıyacak olumlu etkinin gücünü azaltabilir.
