Altın, Orta Doğu bölgesinde devam eden gerilimlerin ortasında, yüksek faiz oranlarına yönelik şahin beklentilerin getirisi olmayan metale baskı yapmasıyla haftaya baskı altında başlıyor ve bir aylık en düşük seviyelerde geziniyor. XAU/USD Amerikan seansında gün içinde yaklaşık yüzde 2,0 değer kaybederek 4.520 dolar civarında işlem görüyor.
Hürmüz çevresindeki gerilimler piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerinin geleceğine dair belirsizlik ortamında gerilimin tırmanmasıyla piyasa duyarlılığı kırılganlığını koruyor. Birleşik Arap Emirlikleri’nin Füceyre kentindeki bir petrol sanayi tesisinde, İran’dan fırlatıldığı bildirilen bir insansız hava aracı saldırısının ardından yangın çıktı.
Hürmüz sularında altın yatırımcısını endişelendiren askeri hareketlilik
Günün erken saatlerinde İran Fars haber ajansı, İslam Devrim Muhafızları Ordusu’nun dur ihtarlarını dikkate almadığı iddia edilen bir ABD donanma gemisine Cask adası yakınlarında iki füzenin isabet ettiğini bildirdi.
Bu olay, Trump tarafından açıklanan ve mahsur kalan ticari gemilere Hürmüz üzerinden eşlik etmeyi amaçlayan Özgürlük Projesi adlı donanma girişiminin ardından geldi. Tahran yönetimi, daha önceki açıklamalarında su yoluna yaklaşmaya veya girmeye çalışmaları halinde ABD güçlerine saldıracağı uyarısında bulunmuştu. Ancak Axios’a göre bir ABD yetkilisi herhangi bir Amerikan gemisinin vurulduğunu yalanladı.
Diplomatik çabalar duraklıyor ve fiyatlar etkileniyor
Bu arada diplomatik çabalar duraklamaya devam ediyor. Washington yönetimi İran’ın revize edilmiş 14 maddelik teklifini reddetti ve nükleer anlaşmazlıkların henüz çözülememiş olmasıyla birlikte şu anda Tahran’da incelenmekte olan bir karşı teklif sundu.
Şahin FED bahisleri altın üzerinde baskı yaratıyor. Bir ateşkes sağlanmış gibi görünse de çatışmalar net bir son görünmeden uzayıp gidiyor. Hürmüz çevresinde devam eden tedarik kesintileri petrol fiyatlarını yüksek tutuyor ve küresel enflasyon risklerini besliyor.
FED faiz adımları altın piyasasında baskıyı artırıyor
Ortaya çıkan enerji şoku, başta ABD Merkez Bankası olmak üzere merkez bankaları üzerinde borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutmaları veya enflasyonist baskıların artması halinde politikayı sıkılaştırmaları yönünde baskıyı artırıyor. Bu durum ABD Hazine tahvil getirilerini yukarı iterek getirisi olmayan metal üzerinde ağırlık oluşturuyor.
CME FedWatch aracı, FED kurumunun faiz oranlarını bu yıl boyunca sabit tutmasının beklendiğini gösteriyor. Piyasalar gelecek yıl için faiz artırımlarını fiyatlıyor ve Ocak 2027 tarihinde bir faiz artırımı olasılığı bir hafta önceki yüzde sıfır seviyesinden yüzde 22 seviyesine çıkıyor.
Küresel gerilimler ve altın için sıradaki kırılma noktaları
Aynı zamanda, devam eden jeopolitik gerilimler ve artan şahin FED beklentileri ABD dolarını destekliyor ve dolar cinsinden fiyatlanan altın için ek baskı yaratıyor. İleriye bakıldığında yatırımcılar, FED yetkililerinin hafta boyunca yapması planlanan konuşmalarıyla birlikte merkez bankasının para politikası yolu hakkında yeni ipuçları için yaklaşan ABD ekonomik verilerinin yanı sıra ABD-İran gelişmelerini izlemeye devam edecek.
ABD ekonomik takviminde salı günü ISM Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi ve JOLTS İş İmkânları yer alıyor. Bunu çarşamba günü ADP İstihdam Değişikliği, perşembe günü haftalık İşsizlik Başvuruları ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam verilerini içeren istihdam raporu izliyor.
Teknik analiz düşüş trendine işaret ediyor
Teknik analize göre altın ivme yumuşarken destek seviyesi yakınlarında geziniyor. Dört saatlik grafikte altın, fiyatın Bollinger Bantları’nın 4.590,71 dolar yakınlarındaki 20 periyotluk Basit Hareketli Ortalaması altında kalması ve hatta 4.519,06 dolar civarındaki alt bandın hemen altında işlem görmesiyle net bir düşüş baskısı altında kalmaya devam ediyor. Göreceli Güç Endeksi 33 civarında oturuyor ve aşırı satım bölgesine yakın seyrediyor, bu da uzayan düşüş ivmesine işaret ediyor ancak henüz onaylanmış bir geri dönüş sinyali vermiyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.519,06 dolar civarındaki alt Bollinger Bandı bölgesinde bulunuyor, bunu 4.590,71 dolardaki orta çizgi ve 4.662,35 dolar civarındaki üst bant izliyor, yatay direnç seviyesi olan 4.850,00 dolarda ise daha güçlü bir sınır ortaya çıkıyor. Aşağı yönde, mevcut düşüş uzarsa satıcıların tereddüt edebileceği bir sonraki kayda değer destek, önceden çizilmiş olan 4.400 dolarlık yatay destek olarak beliriyor. Altın fiyatlarında bugün yaşanan bu sert geri çekilme, makroekonomik veriler ışığında güçlenen dolar endeksinin aylık bazda yukarı yönlü ana trendine ivme kazandırırken, emtia piyasalarındaki yıllık yükseliş beklentilerinin zayıflamasına zemin hazırlıyor.
