İlk yarıda yıllık büyüme ve marj kazanımı korunurken ikinci çeyreğin tablosu belirgin biçimde değişti. Kredi riski maliyetinin hedef aralığını aşması, güçlü gelir performansına karşı yeni bir baskı alanı oluşturdu.
Borsa İstanbul’da işlem gören Yapı Kredi Bankası’nın (YKBNK) 2026 yılı ilk yarı finansal sonuçları açıklandı. Yapı Kredi bilançosu, yılın tamamına ilişkin birçok hedefte uyumun sürdüğünü ancak ikinci çeyrekte kârlılık ve marj tarafında hız kaybı yaşandığını gösterdi.
Bankanın ilk altı aylık net kârı yıllık bazda yüzde 36 yükseldi. Buna karşılık ikinci çeyrek sonucu, yılın ilk üç ayına göre oldukça farklı bir görünüm ortaya koydu.
Net kârda çeyreklik fren
Yapı Kredi Bankası, 2026 yılının ilk yarısında 31 milyar TL net kâr açıkladı. Bankanın yalnızca ikinci çeyrekte elde ettiği net kâr ise 10,7 milyar TL oldu.
İlk yarı toplamı ile ikinci çeyrek sonucu arasındaki fark üzerinden hesaplandığında, ilk çeyrek net kârının yaklaşık 20,3 milyar TL seviyesinde olduğu görülüyor. Buna göre ikinci çeyrek net kârı, bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 47 geriledi.
Yapı Kredi bilançosunda yıllık büyümenin korunmasına rağmen çeyreklik düşüşün bu ölçüye ulaşması, sonuçların en dikkat çekici başlığı oldu.
Bankanın maddi özkaynak kârlılığı yüzde 23,4 seviyesinde gerçekleşti. Bu oran yıl başına göre 2 puan yükseldi. Ortalama aktif kârlılığı ise 10 baz puanlık artışla yüzde 1,7 oldu.
Marj kazanımı ikinci çeyrekte daraldı
Yapı Kredi Bankası’nın ilk yarıdaki toplam gelirleri yıllık yüzde 46 artarak 139 milyar TL’ye ulaştı. İkinci çeyrek gelirleri ise 66 milyar TL ile önceki çeyreğin yüzde 9 altında kaldı.
Çekirdek bankacılık gelirleri ilk altı ayda yüzde 47 artışla 120 milyar TL olurken ikinci çeyrekte yüzde 2 azalarak 60 milyar TL’ye geriledi.
Bankanın konsolide olmayan net faiz marjı, 2025 sonundaki yüzde 2,24 seviyesinden ilk yarıda yüzde 2,92’ye çıktı. Böylece yıl başından bu yana 68 baz puanlık iyileşme sağlandı.
Ancak Yapı Kredi bilançosunun ikinci çeyrek görünümünde net faiz marjı yüzde 3,18’den yüzde 2,67’ye geriledi. Çeyreklik daralma 50 baz puan olarak gerçekleşti.
TL kredi-mevduat makası yıl başından bu yana 49 baz puan genişledi. İkinci çeyrekte ise bu göstergede 31 baz puanlık daralma kaydedildi. Banka, temmuz ayındaki güncel verilerin yeniden iyileşmeye işaret ettiğini bildirdi.
Komisyon gelirleri desteğini sürdürdü
Yapı Kredi Bankası’nın net ücret ve komisyon gelirleri ilk yarıda yıllık yüzde 26 büyüyerek 66 milyar TL’ye ulaştı. İkinci çeyrekte komisyon gelirleri yüzde 3 artışla 33 milyar TL oldu.
Komisyon performansında ödeme sistemleri, kredi işlemleri, para transferleri, bankasürans ve yatırım ürünleri etkili oldu. Komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama oranı yüzde 90 seviyesinde gerçekleşti.
Faaliyet giderleri ilk altı ayda yüzde 34 artarak 73 milyar TL oldu. İkinci çeyrek giderleri ise yüzde 5 yükselişle 38 milyar TL’ye çıktı.
Bankanın 2026 yılı için belirlediği en fazla yüzde 35’lik gider büyümesi hedefi açısından ilk yarı gerçekleşmesi sınırın hemen altında kaldı. Bilgi teknolojileri yatırımlarındaki yıllık artış ise yüzde 52’ye ulaştı.
Kredi riski hedefin üzerine çıktı
Yapı Kredi bilançosundaki ana baskı alanı aktif kalitesi tarafında oluştu. Kredi riski maliyeti ilk yarıda 201 baz puana yükseldi. Bankanın 2026 yılı hedefi bu gösterge için 150-175 baz puan aralığında bulunuyordu.
Yapı Kredi, mevcut gerçekleşme nedeniyle yıl sonu hedefine ilişkin aşağı yönlü risk bulunduğunu belirtti. Bireysel ihtiyaç kredileri ve KOBİ kredilerinden gelen takipteki alacak girişleri, aktif kalitesindeki bozulmanın temel kaynakları arasında gösterildi.
İlk yarıdaki toplam tahsili gecikmiş alacak satışı 5,5 milyar TL oldu. Bunun 3,2 milyar TL’lik bölümü ikinci çeyrekte gerçekleştirildi.
Toplam karşılık oranı yıl başından bu yana 21 baz puan artarak yüzde 4,1’e çıktı. Tahsili gecikmiş alacak satışlarının etkisiyle düzeltilen karşılık oranı ise yüzde 4,3 seviyesinde hesaplandı.
Kredi büyümesi hedeflerle uyumlu
Bankanın TL cinsinden kredileri yıl başından bu yana yüzde 15, yıllık bazda yüzde 40 büyüdü. Yabancı para kredilerindeki büyüme ise yıl başından bu yana yüzde 5, yıllık bazda yüzde 10 oldu.
Yapı Kredi’nin 2026 hedefleri arasında TL kredilerde yüzde 30 büyüme, yabancı para kredilerde düşük tek haneli büyüme ve net faiz marjında en az 100 baz puan iyileşme bulunuyor.
İlk yarı gerçekleşmeleri; kredi büyümesi, komisyon gelirleri, giderler ve maddi özkaynak kârlılığı açısından hedeflerle genel olarak uyumlu kaldı. Kredi riski maliyeti ise bu tablodan negatif ayrıştı.
Borsa İstanbul’daki YKBNK payları açısından ikinci yarıda net faiz marjındaki yeniden genişleme ihtimali, sorunlu kredi girişleri, karşılık giderleri ve bankanın aktif kalitesini koruma kapasitesi izlenecek.
