Borçlanma arttı, nakit akışı pozitife döndü
Finansal yatırımlardaki büyümeye paralel olarak borçlanma tarafında da önemli bir değişim yaşandı. Ruzy Madencilik toplam finansal borçları 2025 sonundaki yalnızca 105,3 bin TL seviyesinden 342 milyon 522,6 bin TL’ye yükseldi.
Rapora göre borçtaki artışın büyük bölümü yatırım amaçlı hisse alımının finansmanı için bir yatırım kuruluşundan kullanılan 309 milyon 826,7 bin TL tutarındaki günlük borçlanmadan kaynaklandı. Yıllık yüzde 55 faiz oranına tabi bu yükümlülüğün 17 Temmuz 2026 tarihinde kapatıldığı belirtildi.
Borçlanmadaki sert yükselişe rağmen şirketin likit varlık yapısı önemli bir tampon oluşturdu. Nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar finansal borçlardan düşüldüğünde Ruzy Madencilik 30 Haziran itibarıyla yaklaşık 476,1 milyon TL net nakit pozisyonunu korudu.
İşletme faaliyetlerinden nakit akışında da geçen yıla göre belirgin iyileşme yaşandı. Geçen yılın ilk yarısında faaliyetlerden 76 milyon 624,8 bin TL nakit çıkışı oluşurken, 2026’nın aynı döneminde 37 milyon 409,8 bin TL pozitif işletme nakit akışı kaydedildi.
Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşan kısmı 523 milyon 29,6 bin TL seviyesinde gerçekleşti. Bununla birlikte özkaynaklar 1 milyar 768,7 milyon TL’den 1 milyar 667,4 milyon TL’ye gerileyerek yıl sonuna göre yüzde 5,7 azaldı.
Bilanço sonrasında izlenecek başlıklardan biri de madencilik faaliyetleri olacak. Şirket raporunda, Tekirdağ’ın Malkara ilçesindeki 30527 numaralı maden sahasının işletme izni ve ruhsat süresinin raporlama döneminden sonra 7 Ağustos 2037 tarihine kadar uzatıldığı belirtildi.
Sonuç olarak Borsa İstanbul yatırımcıları açısından bilançoda iki farklı dinamik öne çıkıyor. Operasyonel zarar ve enflasyon muhasebesinden kaynaklanan parasal kayıp net sonucu aşağı çekerken, güçlü finansal varlık portföyü, pozitif işletme nakit akışı ve net nakit pozisyonu bilanço tarafındaki likidite tamponunu koruyor.
