Akfen Yenilenebilir için 27,21 TL hedef
İş Yatırım’ın güncel takip listesinde Akfen Yenilenebilir için 27,21 TL 12 aylık hedef fiyat bulunuyor.
Kurumun AKFYE için güncel tavsiyesi ise “TUT” seviyesinde. İş Yatırım bu hedef fiyatı nisan ayında 27,14 TL’den 27,21 TL’ye yükseltirken tavsiyesini “AL”dan “TUT”a çekmişti.
Kurumun yatırım tezinde Akfen Yenilenebilir’in yüksek YEKDEM oranı, dengeli üretim portföyü, hidroelektrik santraller ve önceki yılın ikinci yarısında devreye giren yeni kapasitenin tam dönem katkısı olumlu faktörler arasında bulunuyor.
Buna karşılık düşük elektrik fiyatları şirket için temel risklerden biri olmaya devam ediyor. İkinci çeyrek bilançosunda satışlar ve marjlarda görülen gerileme de bu riskin finansal sonuçlara ne ölçüde yansıyabileceğini gösteriyor.
Sonuç olarak AKFYE bilançosunda 886 milyon TL’lik net kâr güçlü bir manşet oluştururken, ikinci çeyreğin asıl hikâyesi vergi geliri ile operasyonel performans arasındaki farkta yatıyor. Bundan sonraki bilanço dönemlerinde net kârdan çok FAVÖK, elektrik fiyatları ve marjlardaki seyir daha belirleyici olabilir.
