- Ons altın fiyatı Orta Doğu müzakereleri ve ABD tahvil getirilerindeki yükselişin etkisiyle 4 bin 464 dolara geriledi.
- Hürmüz Boğazı çevresindeki petrol arzı endişeleri enflasyon beklentilerini artırarak Fed’in faiz artırımı ihtimalini yüzde 50’ye çıkardı.
- ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,61 seviyesine çıkarken, 30 yıllık faiz oranı yüzde 5,14 ile yirmi yılın zirvesine yaklaştı.
Küresel piyasalarda artan makroekonomik riskler ve tahvil faizlerindeki yükseliş eğilimi spot altın fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Haftanın ikinci işlem gününde satıcılı bir seyir izleyen altın fiyatları gün içinde 4 bin 464 dolar ile 30 Mart tarihinden bu yana en düşük seviyesini kaydetti. ABD ile İran arasındaki diplomatik müzakereler piyasalar tarafından yakından izlenirken, jeopolitik risklerin petrol fiyatları üzerinden enflasyon beklentilerini yukarı taşıması emtia fiyatlarındaki geri çekilmeyi hızlandırdı.
Trump, Körfez liderlerinden gelen müzakere talepleri doğrultusunda İran’a yönelik planlanan askeri müdahaleyi askıya aldığını duyurmuştu. Görüşmelerin ABD ve Orta Doğu için kabul edilebilir bir anlaşmayla sonuçlanabileceği belirtilirken, uzlaşma sağlanamaması durumunda ordunun her an geniş çaplı bir askeri harekata hazır konumda bekletildiği bildirilmişti. Yatırımcılar nükleer program krizinin çözülüp çözülemeyeceği konusunda temkinli duruşunu koruyor.
Altın 4500 dolar desteği neden kırıldı
Altın 4500 dolar desteği, yükselen petrol fiyatlarının küresel enflasyon beklentilerini artırması ve ABD tahvil faizlerinin son yılların zirvesine çıkması nedeniyle kırıldı. Bu gelişmeler Fed’in faiz artırımı ihtimalini güçlendirirken, getiri sunmayan altın varlıklarının fırsat maliyetini yükseltti.
Hürmüz Boğazı çevresindeki aksamalar ham petrol fiyatlarını yukarı çekerken, küresel ekonomilerde enflasyonist baskıyı yeniden canlandırıyor. Bu durum, Fed dahil olmak üzere majör merkez bankalarının sıkı para politikası adımlarına devam edebileceği beklentisini güçlendiriyor. CME FedWatch verilerine göre, piyasalar Fed’in yıl sonuna kadar en az 25 baz puanlık bir faiz artışı yapma olasılığını yüzde 50 olarak fiyatlıyor. Söz konusu oran bir hafta önce yüzde 35 seviyesinde bulunuyordu.
ABD tahvil faizleri son yirmi yılın zirvelerine yaklaşıyor
Enflasyon kaygılarının küresel tahvil piyasalarında yol açtığı satış dalgası, egemen tahvil getirilerini yukarı taşıdı. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,61, 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,14 seviyesine kadar tırmanarak son yirmi yılın zirvesine yaklaştı. Bank of America tarafından yapılan fon yöneticileri anketine göre, katılımcıların yüzde 62’si 30 yıllık hükümet borçlanma maliyetlerinin yüzde 6’nın üzerine çıkmasını bekliyor. Doların altı majör para birimi karşısındaki değerini ölçen DXY endeksi ise 99,33 seviyesinde seyrediyor.
Yatırımcılar, 31 trilyon dolar büyüklüğündeki borç piyasasında yüksek faiz oranlarını sabitlemek ile daha büyük bir satış dalgası riski arasında bölünmüş durumda. Analistler, gelişmiş ülke devlet tahvillerindeki pozisyonların azaltılmasını değerlendirirken, piyasalar açıklanacak Fed toplantı tutanaklarına odaklandı. Öncü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni verileri de makroekonomik görünüm için takip ediliyor.
Teknik analizde altın 4500 dolar desteği ve hareketli ortalamalar
Günlük grafiklerde spot altın fiyatları kısa vadeli hareketli ortalamaların altında kalarak hafif satıcılı bir konsolidasyon eğilimi sergiliyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 puan seviyesinde dengelenirken, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 19 seviyesi ile güçlü bir trend yönünden ziyade yatay bant hareketine işaret ediyor. Fiyatların 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 4 bin 358 dolar seviyesinin üzerinde kalması uzun vadeli yükseliş trendinin korunduğunu gösteriyor.
| Teknik gösterge / seviye | Fiyat seviyesi (Dolar) | Trend / Pozisyon durumu |
|---|---|---|
| İlk direnç (50 günlük SMA) | 4.705 | Satıcıların koruduğu ilk bölge |
| İkinci direnç (100 günlük SMA) | 4.793 | Orta vadeli bariyer çizgisi |
| Yatay direnç bölgesi | 4.850 | Güçlü direnç eşiği |
| Anlık destek seviyesi | 4.500 | Psikolojik kırılım sınırı |
| Ana destek (200 günlük SMA) | 4.358 | Uzun vadeli trend tabanı |
Kısa vadeli jeopolitik gelişmeler ve tahvil getirilerindeki yukarı yönlü baskı emtia grubunu sınırlandırırken, enflasyon verilerine bağlı olarak şekillenen tahvil piyasası hareketleri, altın fiyatlarının aylık kapanış trendini doğrudan belirlemeye devam edecektir.
