ABD hisse senetleri, ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerinin ateşkes anlaşmasının sona ermesi öncesinde tıkanması ve yatırımcıların Federal Rezerv başkanı adayı Kevin Warsh’ın onay oturumunu değerlendirmesiyle salı günü düştü. Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,6 oranında değer kaybetti. Aynı zamanda S&P 500 endeksi yüzde 0,6 oranında geriledi ve Nasdaq Bileşik endeksi Wall Street hisseleri için ılımlı kapanış kayıplarının ardından yüzde 0,6 düşüş yaşadı.
Hisseler, ABD’nin barış müzakerelerini askıya aldığı ve Başkan Yardımcısı JD Vance’in planlanan Pakistan ziyaretini iptal ettiği yönündeki haberlerin ardından öğleden sonraki işlemlerde bir kademe daha değer kaybetti.
Trump ayrıca, ABD’nin İran ile çarşamba günü geç saatlerde sona erecek olan geçici ateşkesini uzatmayı planlamadığının sinyalini verdi. Federal Rezerv başkanı adayı Kevin Warsh için düzenlenen onay oturumu da piyasaların yönü üzerinde etkili oldu. Warsh, Trump ne isterse onu yapacağı fikrine şiddetle karşı çıktı.
Nasdaq yatırımcıları Warsh’ın finansal varlıklarını yakından izledi
Kendisine başkanın kuklası olup olmayacağı sorulduğunda, Warsh kesinlikle hayır yanıtını verdi. Bu arada yatırımcılar, uzun süredir CEO’luk görevini yürüten Tim Cook’un istifa ederek görevini donanım mühendisliği başkanı John Ternus’a devredeceği Apple şirketindeki yönetim değişikliğini de yakından değerlendiriyor.
Ayrıca, savaşın tetiklediği artan yakıt maliyetlerinin etkisinin izleneceği United Airlines şirketinin kapanış zilinden sonra açıkladığı finansal sonuçları da odak noktasında yer aldı. Savaş kaynaklı bu genel belirsizlikler Nasdaq endeksine kote şirketleri doğrudan etkiliyor.
Orta Doğu’daki gelişmeler haber başlıklarını meşgul etmeye devam ederken, piyasa katılımcıları dikkatlerini Federal Rezerv Başkanı olmak üzere seçilen Kevin Warsh’ın Senato onay oturumunda konuştuğu Washington’a çevirdi. Bu etkinlik, Trump ile mevcut Fed Başkanı Jerome Powell arasındaki yüksek profilli tartışmaların ardından Fed’in bağımsızlığına ilişkin endişelerin ortasında yakından takip edildi.
Warsh, ABD Senatosu Bankacılık, İskan ve Kentsel İşler Komitesi önündeki hazırladığı konuşmasında, onaylanması halinde Fed’in uygulamalarının kesinlikle bağımsız kalmasını sağlayacağını söyledi. Bu tür açıklamalar özellikle Nasdaq gibi teknoloji ağırlıklı endekslerdeki yatırımcılar için büyük önem taşıyor.
Merkez bankası politikalarındaki değişim sinyalleri
Trump daha önce CNBC’ye verdiği demeçte, yeni Fed başkanı faizleri düşürmezse hayal kırıklığına uğrayacağını belirtti. Trump uzun zamandır daha düşük faiz oranlarını savunmuştu. Warsh ayrıca merkez bankasının hala 2021 ve 2022’deki politika hatalarının bir mirasıyla uğraştığını belirterek, temel politika reformları ve Fed’in politika yürütme biçiminde rejim değişikliği çağrısında bulundu. Eski Fed yöneticisi, yeni bir enflasyon çerçevesine ihtiyaç duyulduğunu ifade etti. Bu açıklamalar sonrası Nasdaq endeksinde hareketlilik gözlemlendi.
Interactive Brokers kıdemli ekonomisti José Torres, Fed Başkanı adayı Kevin Warsh’ın bugünkü Senato oturumunda şahin bir tutum benimsemesinin ardından getirilerin sıçradığını söyledi. Gösterge niteliğindeki Amerika Birleşik Devletleri 10 yıllık hazine tahvili getirisi en son 6 baz puan artarak yüzde 4,311 seviyesine çıktı. Torres, merkez bankasının pandemi sonrası politika hatalarının doğrudan fiyat baskılarını kurumun hedefinin çok üzerine çıkardığına dair görüşünün, onu finansal koşulları sıkılaştırmaktan korkmayan bir enflasyon savaşçısı olarak konumlandırdığını ekledi. Açıklamalar, ocak ayından önce faiz indirimi ihtimalinin sadece yüzde 30 olması nedeniyle sabit getirili menkul kıymet izleyicilerini bu yıl bir kesinti konusunda şüpheye düşürdü ve yüksek faiz beklentisi özellikle Nasdaq teknoloji hisselerini baskılıyor.
Orta Doğu kaynaklı belirsizlikler Nasdaq ve diğer endeksleri baskıladı
Warsh ayrıca oturumda, özellikle ABD Senatörü Elizabeth Warren tarafından finansal varlıkları hakkında zorlu sorulara maruz bırakıldı. Geçtiğimiz salı günü, kamu mali açıklamaları Warsh’ın tek başına yaklaşık 135 milyon ila 225 milyon dolar değerinde varlığa sahip olduğunu gösterdi. Buna değeri 50 milyon doların üzerinde olan iki fonda listelenen varlıklar da dahildi. Orta Doğu çatışmasına dönecek olursak, ABD ile İran arasındaki olası yeni barış görüşmelerinin akıbeti üzerindeki belirsizlik artmaya devam etti.
Nasdaq endeksi sabah saatlerinde anlaşma umutlarının yüksek olması nedeniyle güne artışla başlamıştı. Ancak öğleye doğru ruh hali hızla değişti ve endeksler bu kazançları koruyamadı. Jones Trading baş piyasa stratejisti Michael O’Rourke, ortaya çıkan piyasa zayıflığının birincil katalizörünün Başkan Yardımcısı Vance’in Washington’da kaldığı ve İran ile barış görüşmeleri için Pakistan’a gitmediği yönündeki basında çıkan haberler olduğunu söyledi. O’Rourke, İran’ın daha sonra barış görüşmelerinin yeniden başlayabilmesi için ABD’nin ablukayı kaldırması gerektiğini belirttiğini ekledi. Bu durum Nasdaq ve teknoloji odaklı yatırımcılarda endişeye yol açtı.
İptal edilen görüşmeler sonrası gerilim tırmandı
The New York Times, konuyu doğrudan bilen bir ABD’li yetkiliye dayandırdığı haberinde, Vance’in daha fazla görüşme için Pakistan’ın başkenti İslamabad’a uçması gerektiğini, ancak Tahran’ın ABD’nin müzakere pozisyonlarına yanıt vermemesinin ardından seyahatin artık askıya alındığını bildirdi. Bu sırada İran’ın Fars Haber Ajansı, dışişleri bakanlığı sözcüsüne dayanarak ülkenin görüşmelere katılıp katılmamaya henüz karar vermediğini duyurdu. Devlet medyası ayrıca Tahran’ın, barış görüşmelerinin yeniden başlayabilmesi için ABD’nin İran limanlarına giren ve çıkan gemilere uyguladığı ablukayı kaldırmasını istediğini ifade etti.
Kapanış zilinin hemen öncesinde İran’ın Tasnim Haber Ajansı, İranlı bir yetkiliye dayandırdığı haberinde İran’ın görüşmelere katılmayacağını söyledi. Kısa bir süre sonra Associated Press, ABD’li bir yetkiliye dayandırdığı haberinde Vance’in seyahatini iptal ettiğini belirtti. Görüşmelerle ilgili bu belirgin çöküş, ABD ile İran arasındaki iki haftalık ateşkesin sona ermesi yaklaşırken meydana geldi. Ara vermenin bu hafta içinde belirtilmeyen bir zamanda sona ermesi bekleniyor. Yatırımcılar Nasdaq endeksindeki olası kırılganlıklara karşı bu durumu yakından izliyor.
Petrol fiyatları Nasdaq endeksi üzerinde doğrudan etki yarattı
Ancak her iki tarafın da durdurmayı uzatma konusunda anlaşıp anlaşmayacağı belirsizliğini koruyor. ABD’nin İran bayraklı bir kargo gemisine el koyması ve bunun Tahran’dan misilleme tehdidine yol açması kırılgan ateşkesi daha da tehlikeye atmıştı. Trump, salı günkü CNBC röportajında İran’ın görüşmelere insan göndermekten başka seçeneği olmadığını ve harika bir anlaşma olacağını düşündüğünü söyledi. Trump ayrıca, süresi dolduğunda iki haftalık ateşkesi uzatmak istemediğini ve anlaşmaya varılamazsa ABD’nin İran’ı bombalamaya hazır olduğunu belirtti. Nasdaq endeksindeki teknoloji firmalarının enerji maliyetleri bu gelişmelerden doğrudan etkileniyor.
Trump pazartesi günü Bloomberg News’e yaptığı açıklamada ateşkesin sona erişinin Washington saatiyle çarşamba akşamı olacağını söylemişti. Trump ayrıca CNBC’ye ablukanın muazzam bir başarı olduğunu ve ABD’nin, dünyanın petrolünün beşte birinin geçtiği İran’ın güney kıyısı açıklarındaki hayati bir su yolu olan kritik Hürmüz Boğazı’nı tamamen kontrol ettiğini söyledi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi sosyal medya üzerinden, İran limanlarını abluka altına almanın bir savaş nedeni ve dolayısıyla ateşkesin ihlali olduğunu ifade etti. Erakçi, ticari bir gemiyi vurmanın ve mürettebatını rehin almanın daha da büyük bir ihlal olduğunu bildirdi.
Bilanço sezonu ve Apple şirketindeki üst düzey değişiklik açıklandı
Vance’in seyahatinin askıya alındığına dair haberin ardından petrol fiyatları salı günü seansın en yüksek seviyelerine ulaştı. Ardından Associated Press’in haberinden sonra bu yüksek seviyeleri daha da genişletti. Ham petrol fiyatları hala savaş öncesi seviyelerin oldukça üzerinde seyrediyor ve Uluslararası Enerji Ajansı başkanı, çatışmanın tarihteki en kötü enerji krizini yarattığı konusunda uyardı.
Durumu potansiyel olarak daha da karmaşıklaştıran bir diğer gelişme ise İsrail ulusal ordusunun, Hizbullah’ı güney Lübnan’da birkaç roket fırlatmakla suçlaması ve bunun ülkeleri arasındaki devam eden ateşkesin açık bir ihlali olduğunu söylemesi oldu. Hisse senedi piyasalarına dönecek olursak, bilanço sezonu ivme kazanmaya devam ederken Nasdaq endeksi bünyesindeki çeyreklik sonuçlara çeşitli tepkiler geldi.
UnitedHealth hisseleri yüzde 7 yükseldi ve hem S&P 500 hem de Dow Jones Sanayi Endeksi üzerinde en çok kazandıranlar arasında yer aldı. 3M hisseleri önceki kazançlarını geri vererek yüzde 1,9 düşüşle kapandı. Başka bir yerde Apple şirketi, iPhone üreticisinin Tim Cook’un yönetim kurulu başkanı olacağını duyurmasının ardından odak noktasındaydı.
Şirket, John Ternus’un bir sonraki icra kurulu başkanı olacağını açıkladı. Bu, şirket için 2011’den bu yana gerçekleşen ilk en üst düzey patron geçişi oldu. Nasdaq endeksinde işlem gören teknoloji devinin hisseleri yüzde 2,5 geriledi. AJ Bell piyasa başkanı Dan Coatsworth, Tim Cook’un CEO’luktan ayrılmasına verilen piyasa tepkisinin çok daha kötü olabileceğini söyledi. Coatsworth, Apple’ı yönettiğinden beri önemli değer yaratımından sorumlu olduğunu ve yatırımcıların Cook’un artık şovu yönetmemesi ihtimaline karşı çıkmış olabileceğini ekledi.
Veriler genel trendi ve yıllık görünümü şekillendiriyor
Bilanço açıklamalarının yanı sıra salı günkü ekonomik takvimde mart ayı perakende satış raporu yer aldı. ABD Nüfus Sayım Bürosu’na göre, manşet perakende satışlar mart ayında aylık bazda yüzde 1,7 artarak yüzde 1,4 olan konsensüs tahmininin üzerinde geldi. Benzin istasyonu perakende satışları, İran savaşının başlamasından bu yana petrol fiyatlarındaki artışın etkisiyle aylık yüzde 15,5 oranında sıçradı.
Bugünkü veriler ve diplomatik çıkmazlar, teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq endeksinin kısa vadeli dalgalanmaların ötesinde, artan enerji maliyetleri ve jeopolitik risklerin doğrudan etkisiyle yıllık bazda çok daha temkinli bir büyüme trendine girebileceğini işaret ediyor.
