Nasdaq gün içinde yüzde 2,7’ye yaklaşan kaybını yüzde 2,1 çevresine çekti. S&P 500 ve Dow Jones Sanayi Endeksi de ekside kalırken Avrupa borsaları teknoloji, petrol ve tahvil faizi baskısıyla günü sert düşüşle tamamladı.
ABD borsalarında gün ortasını aşan işlemlerde satış baskısı hafifledi ancak yön değişmedi. TSİ 20.00’ye yakın gecikmeli verilere göre Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 2,13 düşüşle 25.144,78 puana geriledi.
S&P 500 yüzde 1,18 kayıpla 7.410,10 puanda, Dow Jones Sanayi Endeksi ise yüzde 0,79 düşüşle 51.805,29 puanda işlem gördü. Endeksler günün ilk bölümünde daha sert kayıplar yaşamıştı.
Nasdaq, seans içinde iki aydan uzun sürenin en düşük seviyesini test ederken haziran başındaki rekorunun yüzde 7’den fazla altına indi. Gün içi diplerden gelen sınırlı alımlar, teknoloji hisselerindeki satışın tamamen sona ermesine yetmedi.
Nasdaq kaybını azalttı, teknoloji baskısı sürüyor
Nasdaq Bileşik Endeksi günün ilk bölümünde yüzde 2,7’ye yaklaşan kayıp yaşadı. Öğleden sonraki işlemlerde satışın bir bölümü karşılandı ancak endeks, üç büyük ABD göstergesi arasında en zayıf performansı göstermeyi sürdürdü.
Nasdaq üzerindeki baskı yalnızca Alphabet ve Tesla ile sınırlı kalmadı. Büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekâ altyapısı için ayırdığı yüksek bütçelerin nakit üretimine ne zaman döneceği yeniden sorgulanmaya başladı.
Nasdaq’ta düşen hisse sayısının yükselenlerden üç katı aşan ölçüde fazla olması, satışın birkaç yüksek ağırlıklı şirketin ötesine yayıldığını gösterdi. Endekste 118 hisse yeni 52 haftalık dip görürken yeni zirveye ulaşanların sayısı 35’te kaldı
Alphabet ve Tesla nakit akışı alarmı verdi
Alphabet hisseleri TSİ 19.45 civarında yüzde 6,8 düşüşle 318,95 dolar çevresinde işlem gördü. Şirketin yapay zekâ yatırımlarını hızlandırması ve yıllık sermaye harcaması tahminini yükseltmesi, güçlü faaliyet sonuçlarının önüne geçti.
Tesla hisseleri ise yüzde 13,9 kayıpla 321,98 dolar seviyesine geriledi. Şirketin iki yılı aşkın sürenin ardından yeniden negatif serbest nakit akışı açıklaması ve yapay zekâ, robotaksi ile üretim yatırımlarına ayırdığı bütçe satış baskısını artırdı.
İki şirketteki ortak sorun, gelir büyümesinden çok yatırım harcamalarının nakit akışını ne ölçüde zorladığı oldu. Piyasa, yapay zekâ yatırımlarının uzun vadeli potansiyelini reddetmedi; ancak harcama ile getiri arasındaki sürenin uzamasını daha sert fiyatladı.
S&P 500 ve Dow Jones da ekside kaldı
Teknoloji ve iletişim hizmetleri hisselerindeki satış S&P 500’ü aşağı çekerken enerji şirketleri petrol fiyatlarındaki yükselişten destek buldu. Enerji sektöründeki kazançlar, endeks genelindeki düşüşü sınırlasa da tersine çeviremedi.
Dow Jones Sanayi Endeksi gün içinde 500 puanı aşan kayıp gördükten sonra düşüşünün bir bölümünü geri aldı. Lockheed Martin’in yükseltilen yıllık tahminlerinin ardından çift haneli yükselmesi, sanayi ağırlıklı endekste kısmi denge sağladı.
Wall Street’in korku göstergesi VIX yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesine çıktı. Piyasa genişliğinin belirgin biçimde negatif kalması, yatırımcıların yalnızca teknoloji hisselerinde değil daha geniş bir alanda risk azalttığını gösterdi.
Avrupa borsaları günü sert düşüşle kapattı
Avrupa’da işlemler tamamlandı. STOXX Europe 600 yüzde 1,3 düşüşle yaklaşık 638,5 puana gerileyerek son iki haftanın en sert günlük kaybını yaşadı.
Almanya’da DAX yüzde 1,56 düşüşle 24.763,12 puana, Fransa’da CAC 40 yüzde 1,64 kayıpla 8.299,09 puana indi. İngiltere’de FTSE 100 ise yüzde 0,73 gerileyerek 10.639,17 puandan kapandı.
Avrupa teknoloji endeksi yaklaşık yüzde 2,9 düştü. STMicroelectronics’in zayıf gelir öngörüsünün ardından yüzde 17,7 gerilemesi sektörü aşağı çekerken gıda ve içecek endeksi de yüzde 4,1 kaybetti. Nestlé’deki düşüş yaklaşık yüzde 8’e ulaştı.
Enerji sektörü yüzde 1,5’in üzerinde yükselerek genel görünümden ayrıştı. TotalEnergies güçlü finansal sonuçlar ve artan petrol fiyatlarıyla kazanç sağladı ancak enerji hisselerindeki yükseliş kıta genelindeki satışı karşılamaya yetmedi.
Petrol ve tahvil faizleri hesabı değiştirdi
Brent petrol yüzde 6,6’ya yaklaşan yükselişle 100,25 dolar çevresine çıktı. Kızıldeniz’de petrol tankerlerine yönelik saldırılar ve Orta Doğu’daki çatışmanın genişleyebileceği kaygısı, enerji arzına ilişkin risk primini büyüttü.
Petrolün yeniden 100 doların üzerine çıkması, enflasyonun kalıcılaşabileceği ve merkez bankalarının sıkı para politikasını daha uzun süre koruyabileceği beklentisini güçlendirdi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,707 seviyesine yükseldi.
Avrupa Merkez Bankası mevduat faizini yüzde 2,25’te, ana refinansman faizini yüzde 2,40’ta ve marjinal borç verme faizini yüzde 2,65’te tuttu. Banka belirli bir faiz patikasına bağlı kalmadığını ve kararlarını toplantı bazında vereceğini açıkladı.
Yüksek petrol ve tahvil faizleri özellikle gelecekteki kazanç beklentileri üzerinden değerlenen teknoloji hisseleri için iki yönlü baskı yaratıyor. Finansman maliyeti yükselirken veri merkezlerinin enerji giderlerinin artması da yapay zekâ yatırımlarının geri dönüş hesabını zorlaştırıyor.
Nasdaq için sıradaki sınav Intel bilançosu
Nasdaq açısından günün son önemli gelişmesi Intel’in kapanış sonrasında açıklayacağı bilanço olacak. Intel hisseleri bilanço öncesinde yüzde 1’e yakın kayıpla 101,63 dolar çevresinde işlem gördü.
Piyasa, Intel’in gelir ve kâr rakamlarının yanında yapay zekâ çipleri, veri merkezi talebi, üretim yatırımları ve sermaye harcaması planlarını izleyecek. Alphabet ve Tesla sonrasında yüksek yatırım bütçelerine karşı hassasiyet arttığı için Intel’in nakit akışı görünümü fiyatlamada belirleyici olabilir.
Nasdaq’ın gün içi toparlanmasının kalıcı olup olmayacağını Intel bilançosu, Brent petrolün 100 dolar üzerindeki seyri ve ABD tahvil faizleri belirleyecek. Endeks kaybını azaltmış olsa da teknoloji hisselerindeki satışın temel gerekçeleri henüz ortadan kalkmadı.
