Rodrigo Tekstil’in borç ve nakit görünümü
Şirketin toplam varlıkları 2025 sonuna göre yüzde 1,8 artarak 174 milyon TL’ye yükseldi. Toplam yükümlülükler yüzde 8,5 artışla 96,5 milyon TL’ye çıkarken özkaynaklar yüzde 5,3 azalarak 77,6 milyon TL’ye geriledi.
Dönen varlıklar 102,6 milyon TL, kısa vadeli yükümlülükler ise 74,4 milyon TL olarak açıklandı. Buna göre net işletme sermayesi yaklaşık 28,1 milyon TL, cari oran ise 1,38 seviyesinde hesaplandı.
Rodrigo Tekstil bilançosunda stoklar 88,3 milyon TL ile dönen varlıkların yüzde 86,1’ini oluşturdu. Stokların yüksek payı, işletme sermayesinin önemli bölümünün satılmayı bekleyen ürünlere bağlı olduğunu gösterdi.
Şirketin nakit ve nakit benzerleri 8,5 milyon TL’den 8,8 milyon TL’ye yükseldi. Kısa ve uzun vadeli kiralama borçlarının toplamı ise 8,3 milyon TL’den yaklaşık 13 milyon TL’ye çıktı.
Bilanço kalemlerinde banka kredisi bulunmazken borçlanmalar kiralama işlemlerinden kaynaklandı. Diğer finansal yükümlülüklerle birlikte toplam finansal yükümlülük yaklaşık 14 milyon TL’ye, nakit düşüldükten sonraki tutar ise 5,2 milyon TL’ye ulaştı.
İlişkili taraflara diğer borçlar 41,9 milyon TL ile kısa vadeli yükümlülüklerin yüzde 56,3’ünü oluşturdu. Uzun vadeli yükümlülükler de kiralama borçları ve ertelenmiş vergi yükümlülüğündeki artışla yüzde 42,4 yükseldi.
Buna karşılık işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı 1,1 milyon TL’den 3 milyon TL’ye çıktı. Şirket yatırım faaliyetlerinde 2,1 milyon TL, finansman faaliyetlerinde ise 1,2 milyon TL net nakit kullandı. Dönem sonu nakdi 8,8 milyon TL olarak gerçekleşti.
Borsa İstanbul yatırımcıları açısından sonraki dönemde satış gelirlerinin seyri, brüt kâr marjındaki düşüş, stokların nakde dönüşme hızı ve parasal pozisyon kazancının tekrarlanıp tekrarlanmayacağı öne çıkacak.
