Garanti BBVA Yatırım, Ak Yatırım, İş Yatırım, Deniz Yatırım ve OYAK Yatırım’ın güncel model portföyleri karşılaştırıldı. THYAO ile MPARK dört kurumun listesinde yer alırken AKBNK, BIMAS, GARAN, TUPRS ve YKBNK üçer kurum tarafından tercih edildi.
Borsa İstanbul’da jeopolitik riskler, yükselen petrol fiyatları ve yaklaşan bilanço dönemi yatırımcıların hisse seçimini zorlaştırırken aracı kurumların model portföylerindeki ortak tercihler dikkat çekti.
Temmuz ayının ilk yarısında yayımlanan güncel listeler karşılaştırıldığında, havacılık ve sağlık sektörlerinin iki hissesi diğerlerinden ayrıştı. THYAO ve MPARK beş kurumdan dördünün model portföyüne girdi.
Aracı kurum hisse önerileri bankacılık, perakende ve enerji tarafında da belirgin bir yoğunlaşma gösterdi. AKBNK, BIMAS, GARAN, TUPRS ve YKBNK üç farklı kurumun listesinde yer aldı.
Aracı kurum hisse önerileri hangi hisselerde birleşti?
Beş kurumun orta ve uzun vadeli model portföyleri karşılaştırıldığında yedi hisse en az üç kurum tarafından tercih edildi.
| Hisse | Kurum sayısı | Hisseyi portföyünde tutan kurumlar |
|---|---|---|
| THYAO | 4 | Garanti BBVA Yatırım, İş Yatırım, Deniz Yatırım, OYAK Yatırım |
| MPARK | 4 | Ak Yatırım, İş Yatırım, Deniz Yatırım, OYAK Yatırım |
| AKBNK | 3 | Garanti BBVA Yatırım, İş Yatırım, OYAK Yatırım |
| BIMAS | 3 | Garanti BBVA Yatırım, Deniz Yatırım, OYAK Yatırım |
| GARAN | 3 | Ak Yatırım, İş Yatırım, Deniz Yatırım |
| TUPRS | 3 | Garanti BBVA Yatırım, Ak Yatırım, İş Yatırım |
| YKBNK | 3 | Garanti BBVA Yatırım, Ak Yatırım, Deniz Yatırım |
Bu karşılaştırma, kurumların aynı hisse için aynı gerekçeye veya aynı zaman ufkuna sahip olduğu anlamına gelmiyor. Ancak farklı araştırma ekiplerinin aynı şirketlerde buluşması, söz konusu hisselerin bilanço beklentisi, değerleme veya sektör görünümü açısından yakından izlendiğini gösteriyor.
THYAO ve MPARK dört kurumun listesinde
THYAO; Garanti BBVA Yatırım, İş Yatırım, Deniz Yatırım ve OYAK Yatırım’ın model portföylerinde yer aldı.
Havacılık hissesi güçlü yolcu talebi ve düşük değerleme nedeniyle kurumların ilgisini korurken, petrol fiyatlarındaki yükseliş kısa vadeli en önemli risk olarak öne çıkıyor.
Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilim ve jet yakıtı maliyetlerindeki artış, havacılık şirketlerinin operasyonel giderlerini yükseltebilir. Buna karşılık güçlü turizm sezonu, dış hat gelirleri ve döviz bazlı nakit yaratma kapasitesi THYAO açısından destekleyici unsurlar olarak değerlendiriliyor.
MPARK ise Ak Yatırım, İş Yatırım, Deniz Yatırım ve OYAK Yatırım listelerinde ortak tercih oldu.
Sağlık hizmetlerine yönelik talebin ekonomik döngülere karşı daha dayanıklı olması, yabancı hasta gelirleri ve hastane yatırımları MPARK’ın kurumlar tarafından öne çıkarılmasında etkili oluyor.
Bankalarda üç isim öne çıktı
Aracı kurum hisse önerileri içinde bankacılık sektörünün üç büyük özel bankası öne çıktı.
AKBNK, Garanti BBVA Yatırım, İş Yatırım ve OYAK Yatırım’ın tercihleri arasında yer aldı. GARAN; Ak Yatırım, İş Yatırım ve Deniz Yatırım tarafından seçildi. YKBNK ise Garanti BBVA Yatırım, Ak Yatırım ve Deniz Yatırım portföylerine girdi.
Bankaların önündeki ana gündem, ikinci çeyrek bilançoları ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının faiz kararı olacak.
Net faiz marjındaki toparlanma, kredi büyümesi, ücret ve komisyon gelirleri ile sorunlu kredi maliyetleri banka hisselerinin performansında belirleyici olacak.
Bununla birlikte yüksek tahvil faizleri ve para politikasındaki belirsizlik, bankacılık sektöründe kısa vadeli dalgalanmanın devam edebileceğini gösteriyor.
Enerji ve rafineri tarafında TUPRS ayrıştı
TUPRS, Garanti BBVA Yatırım, Ak Yatırım ve İş Yatırım’ın model portföylerinde yer aldı. Gedik Yatırım da hisseyi 13–17 Temmuz haftasının teknik takip listesine ekledi.
Ak Yatırım’ın temmuz ayı model portföyünde TUPRS’a yüzde 13 ağırlık verildi. Garanti BBVA Yatırım listesinde ise hisse yüzde 10 ağırlıkla bulunuyor.
Petrol fiyatlarının yükselmesi TUPRS için tek yönlü bir gelişme değil. Ham petrol maliyetleri artarken ürün fiyatları, rafineri marjları ve stok kârı da şirketin finansal sonuçlarını etkiliyor.
Akaryakıt talebi, bakım takvimi, dizel ve jet yakıtı marjları ile 4 Ağustos’ta açıklanması planlanan ikinci çeyrek finansalları TUPRS için öne çıkan başlıklar olacak.
İş Yatırım ve Deniz Yatırım hangi potansiyelleri hesapladı?
İş Yatırım’ın güncel öneri tablosunda en yüksek hesaplanan potansiyeller ENJSA, MPARK, AKBNK ve GARAN’da görülüyor.
Kurumun yayımladığı hedef fiyat tablosunda ENJSA için yüzde 74, MPARK için yüzde 70, AKBNK için yüzde 55 ve GARAN için yüzde 51 potansiyel bulunuyor. THYAO’da hesaplanan potansiyel yüzde 40, TUPRS’ta ise yüzde 25 seviyesinde.
Deniz Yatırım’ın model portföy tablosunda HTTBT için yüzde 101, GARAN için yüzde 59, TAVHL ve TABGD için yüzde 58, YKBNK için yüzde 55 ve MPARK için yüzde 52 potansiyel hesaplanıyor.
Hedef fiyatlar kurumların finansal tahminlerine, değerleme yöntemlerine ve rapor tarihlerindeki piyasa fiyatlarına göre belirleniyor. Bu nedenle fiyat hareketleri ve yeni finansal sonuçlar sonrasında hesaplanan potansiyeller değişebiliyor.
Gedik haftalık teknik listesine altı hisse aldı
Gedik Yatırım’ın 13–17 Temmuz haftasına ait teknik takip listesinde altı hisse bulunuyor.
| Hisse | Alım aralığı | Kısa vadeli hedef | Zarar kes |
|---|---|---|---|
| BIMAS | 365,50–370,00 TL | 383,50 TL | 353,00 TL |
| KRDMD | 37,00–37,40 TL | 39,24 TL | 35,74 TL |
| SISE | 42,68–43,06 TL | 44,96 TL | 41,58 TL |
| TOASO | 298,00–300,50 TL | 309,50 TL | 291,00 TL |
| TUPRS | 264,00–270,00 TL | 279,00 TL | 258,00 TL |
| PETKM | 19,13–19,40 TL | 20,40 TL | 18,63 TL |
Bu seviyeler haftalık teknik raporun hazırlandığı tarihteki fiyat yapısına dayanıyor. Hisselerin belirtilen alım aralıklarından uzaklaşması durumunda rapordaki risk-getiri dengesi değişebilir.
Aracı kurum hisse önerileri ne söylüyor?
Listeler sektör bazında incelendiğinde aracı kurumların tek bir temaya yoğunlaşmadığı görülüyor.
Havacılıkta THYAO, sağlıkta MPARK, perakendede BIMAS, rafineride TUPRS ve bankacılıkta AKBNK, GARAN ile YKBNK öne çıkıyor.
Bu dağılım, kurumların yalnızca faiz indirimi beklentisine bağlı bir portföy kurmadığını gösteriyor. Döviz geliri bulunan şirketler, iç talebe dayanıklı sektörler ve güçlü nakit yaratma kapasitesine sahip işletmeler aynı listelerde bir araya geliyor.
Aracı kurum hisse önerileri savunmacı şirketlerle ekonomik büyümeye duyarlı şirketlerin dengelendiği bir görünüm ortaya koyuyor.
Piyasa beklentisinde ortak tema: Jeopolitik risk
Kurumların son günlük ve haftalık raporlarında ortak risk başlığı ABD-İran çatışması ve petrol fiyatlarındaki yükseliş oldu.
Garanti BBVA Yatırım, BIST 100 için 13 bin 900–14 bin bölgesini destek, 14 bin 600–14 bin 650 aralığını direnç olarak izliyor.
Gedik Yatırım ise 14 bin 165 ile 14 bin 100–14 bin seviyelerini kısa vadeli destek olarak gösteriyor. Kuruma göre 14 bin seviyesinin altında kapanışlar satış baskısını artırabilir.
Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 14 bin 200–14 bin 300 bölgesi izleniyor. Daha güçlü bir görünüm için 14 bin 600 seviyesinin aşılması gerektiği değerlendiriliyor.
Ak Yatırım ve OYAK Yatırım’ın son günlük değerlendirmelerinde de zayıf veya hafif satıcılı başlangıç beklentisi öne çıktı. Kurumlar yükselen petrolün Türkiye’nin enflasyon ve cari denge görünümüne yönelik riskleri artırdığına dikkat çekiyor.
Aracı kurum hisse önerileri için hangi tarihler izlenecek?
Piyasaların yakın dönem takviminde 17 Temmuz’daki Türkiye kredi notu değerlendirmesi ve 23 Temmuz’daki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası faiz kararı bulunuyor.
Şirket tarafında 28 Temmuz’da TAVHL, 4 Ağustos’ta TUPRS ve 5 Ağustos’ta THYAO finansallarının açıklanması planlanıyor.
Bu şirketlerin model portföylerde yüksek ağırlığa sahip olması nedeniyle bilançolarda oluşabilecek olumlu veya olumsuz sapmalar, kurum listelerinde değişikliklere yol açabilir.
Aracı kurum hisse önerileri mevcut koşullarda THYAO ve MPARK’ı en güçlü ortak tercihler olarak öne çıkarıyor. Ancak kısa vadeli piyasa yönünde petrol fiyatları, jeopolitik haberler ve 14 bin puan çevresindeki teknik görünüm belirleyici olmaya devam edecek.
Bu haber, aracı kurumların kamuya açık genel nitelikli değerlendirmelerinin karşılaştırılmasıdır. Kişiye özel yatırım tavsiyesi veya getiri garantisi içermez.
